Bitget Laporan Pagi Saham AS｜Penurunan Suku Bunga Ketiga oleh The Fed Mendapatkan Penolakan; Valuasi Saham Teknologi AI Anjlok; Ekspektasi Kebijakan Saham Ganja Melonjak (15 Desember 2025)

Bitget2025/12/15 01:01

Tampilkan aslinya

Oleh:Bitget

I. Berita Utama

Dinamika Federal Reserve

Perbedaan pendapat pejabat menonjol, Federal Reserve menyelesaikan penurunan suku bunga ketiga sebesar 25 basis poin tahun ini

Federal Reserve menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin sesuai ekspektasi pada rapat suku bunga minggu ini, namun dua pejabat memberikan suara menentang, menekankan perlunya lebih banyak bukti inflasi untuk mendukung pelonggaran lebih lanjut.
Poin penting: Presiden Federal Reserve Chicago Goolsbee cenderung menunggu data untuk mengonfirmasi tren penurunan inflasi; anggota baru Federal Reserve Philadelphia Paulson menilai risiko pasar tenaga kerja lebih tinggi daripada tekanan inflasi, mendukung ruang untuk penurunan suku bunga lebih lanjut; Presiden Federal Reserve Cleveland Harker menganjurkan mempertahankan kebijakan restriktif untuk menekan inflasi.
Dampak pasar: Langkah ini memperkuat ekspektasi pertumbuhan ekonomi, mendorong rotasi ke saham siklikal, namun juga meningkatkan kekhawatiran atas ketidakpastian kebijakan, menyebabkan rebound imbal hasil obligasi dan menantang valuasi saham teknologi.

Trump secara jelas mengumumkan kandidat utama pengganti Ketua Federal Reserve

Presiden terpilih Trump untuk pertama kalinya secara terbuka menyatakan bahwa Kevin Walsh telah menjadi pilihan utamanya sebagai pengganti Ketua Federal Reserve, dengan masa jabatan dimulai pada Mei 2026.
Poin penting: Pandangan kebijakan Walsh sejalan dengan kecenderungan penurunan suku bunga Trump, dan pernah bertemu dengan Trump; Kepala Penasihat Ekonomi Hassett menekankan bahwa jika ditunjuk, akan mendengarkan pendapat presiden namun memastikan independensi pengambilan keputusan.
Dampak pasar: Sinyal ini mungkin menandakan kebijakan moneter ke depan akan lebih longgar, meningkatkan optimisme investor terhadap jalur suku bunga, namun juga memicu potensi kontroversi atas independensi Federal Reserve, memengaruhi volatilitas obligasi jangka panjang.

Komoditas Global

Emas mencapai rekor tertinggi, minyak mentah tetap berfluktuasi di level rendah

Harga emas naik ke rekor tertinggi US$4.381 per ons, didukung oleh lingkungan penurunan suku bunga Federal Reserve, dengan kenaikan tahunan terbaik sejak 1979.
Poin penting: Imbal hasil obligasi AS 10 tahun naik di atas 4,18%, obligasi 30 tahun di atas 4,85%; minyak mentah WTI bertahan di US$57/barel, minyak mentah Brent di US$61/barel, tertekan oleh lemahnya permintaan global.
Dampak pasar: Pasar komoditas menunjukkan pola yang terpecah, emas semakin menarik sebagai alat lindung nilai, sementara lemahnya minyak mencerminkan ketidakpastian pemulihan ekonomi, yang dapat menekan kinerja saham energi.

Kebijakan Ekonomi Makro

AS mencabut sanksi pupuk Belarus, mendorong perbaikan hubungan bilateral

Sebagai bagian dari kesepakatan pertukaran, AS mencabut pembatasan di sektor pupuk Belarus, dan Belarus membebaskan 123 tahanan, bertujuan untuk menormalkan hubungan kedua negara.
Poin penting: Presiden Lukashenko dan utusan AS Cole melakukan pembicaraan tertutup, dengan fokus pada kerja sama ekonomi; langkah ini berasal dari penyesuaian diplomatik pemerintahan Trump.
Dampak pasar: Membantu menstabilkan rantai pasok pupuk global, berpotensi menguntungkan sektor pertanian, namun perlu memantau dampak reaksi berantai geopolitik terhadap harga komoditas.

Uni Eropa membekukan aset bank sentral Rusia tanpa batas waktu, mendukung rencana pinjaman Ukraina

Uni Eropa mencapai konsensus untuk membekukan aset bank sentral Rusia di Eropa tanpa batas waktu, guna mengatasi hambatan dari negara seperti Hungaria, memastikan dana digunakan untuk bantuan Ukraina.
Poin penting: Terkait dengan jaminan pinjaman "kompensasi" Ukraina; Rusia telah menggugat European Clearing Bank.
Dampak pasar: Memperkuat ketegangan geopolitik, dapat meningkatkan permintaan aset lindung nilai, namun juga menambah ketidakpastian di pasar energi dan keuangan Eropa; analisis terkait menunjukkan perkembangan ini saling melengkapi dengan kemajuan pembicaraan AS-Ukraina di Berlin, mendorong agenda perdamaian.

Komisioner SEC mengkritik tren pelonggaran regulasi, memperingatkan pasar menjadi seperti kasino

Komisioner SEC yang akan segera mundur, Crenshaw, memperingatkan bahwa gelombang "de-regulasi" akan membuat pasar menjadi seperti kasino, hanya menguntungkan bandar.
Poin penting: Menyoroti pelonggaran regulasi industri sekuritas selama setahun terakhir, menekankan perlunya melindungi kemampuan investor untuk mengakumulasi dana secara berkelanjutan.
Dampak pasar: Pernyataan ini menyoroti perbedaan lingkungan regulasi, dapat menekan spekulasi aset berisiko tinggi dalam jangka pendek, namun bermanfaat bagi perkembangan pasar yang sehat dalam jangka panjang, berbanding terbalik dengan pelonggaran kebijakan Federal Reserve.

II. Tinjauan Pasar Saham AS

Performa Indeks

Dow Jones: Turun 0,51%, naik 1% selama seminggu, didukung rotasi saham bernilai dan optimisme penurunan suku bunga Federal Reserve.
S&P 500: Turun 1,07%, turun 0,63% selama seminggu, mundur dari rekor tertinggi, tertekan sektor teknologi.
Nasdaq: Turun 1,69%, turun 1,62% selama seminggu, kekhawatiran valuasi saham teknologi mendominasi, kekhawatiran gelembung AI meningkat.

Dinamika Raksasa Teknologi

Nvidia: Turun 3%, ketidakpastian imbal hasil AI meningkat, menyebabkan ekspektasi permintaan chip turun.
Google: Turun lebih dari 1%, meski meluncurkan fitur terjemahan suara AI, namun sektor teknologi secara keseluruhan tertekan.
Microsoft: Turun lebih dari 1%, ekspektasi pertumbuhan layanan cloud terpengaruh oleh keterlambatan infrastruktur AI.
Amazon: Turun lebih dari 1%, bisnis e-commerce dan cloud menghadapi revaluasi valuasi.
Meta: Turun lebih dari 1%, pertumbuhan platform sosial melambat, terkait dengan volatilitas pasar iklan.
Tesla: Naik lebih dari 2%, permintaan kendaraan listrik pulih, mengimbangi sebagian kelemahan teknologi.
Apple: Performa netral, tidak ada fluktuasi signifikan, namun secara keseluruhan terpengaruh oleh gelombang AI. Secara umum, mayoritas dari tujuh raksasa turun, terutama karena imbal hasil belanja AI pada musim laporan keuangan tidak sesuai ekspektasi, memicu rotasi dana dari saham pertumbuhan ke saham bernilai.

Pengamatan Pergerakan Sektor

Sektor Semikonduktor mengalami penurunan terbesar

Saham perwakilan: Broadcom turun 11%, Micron Technology turun lebih dari 6%.
Faktor pendorong: Laporan keuangan menunjukkan pesanan AI kuat namun margin laba tertekan, pasar meragukan kecepatan pembangunan infrastruktur.

Saham Konsep Penyimpanan tertekan

Saham perwakilan: SanDisk turun hampir 15%, Western Digital dan lainnya ikut turun.
Faktor pendorong: Meski permintaan AI memicu lonjakan penyimpanan, valuasi jangka pendek yang terlalu tinggi memicu aksi ambil untung.

Saham Ganja melonjak

Saham perwakilan: Tilray naik 44%, Canopy Growth naik hampir 54%.
Faktor pendorong: Laporan potensi pengklasifikasian ulang ganja oleh pemerintahan Trump, memicu ekspektasi kebijakan yang optimis.

Sektor Manufaktur Mobil naik

Saham perwakilan: Rivian naik 17%, Polestar naik lebih dari 19%.
Faktor pendorong: Peningkatan teknologi otonom dan peluncuran layanan berlangganan, meningkatkan daya saing pasar.

Perusahaan Nuklir dan Penambangan Kripto menurun

Saham perwakilan: Oklo turun lebih dari 15%, Hut 8 turun hampir 12%.
Faktor pendorong: Fluktuasi permintaan energi dan penurunan harga bitcoin, ditambah ketidakpastian regulasi.

III. Analisis Mendalam Saham Individu

Broadcom - Laporan Keuangan Melebihi Ekspektasi Namun Panduan AI Tidak Memenuhi Harapan

Ringkasan Peristiwa: Broadcom merilis penjualan kuartalan tertinggi dalam sejarah sebesar US$19,1 miliar, melampaui perkiraan analis US$18,5 miliar, namun panduan pendapatan bisnis AI tidak memenuhi ekspektasi tinggi Wall Street, sementara margin laba turun dari 79% tahun lalu menjadi 76,9%, pesanan backlog AI mencapai US$73 miliar yang akan dikirimkan dalam enam kuartal ke depan; selain itu, pesanan server US$11 miliar dengan Anthropic menghasilkan margin lebih rendah karena biaya transfer, menyebabkan harga saham anjlok 11%. Interpretasi Pasar: JPMorgan dan institusi lain menunjukkan bahwa meski belanja AI pada 2026 akan terus memecahkan rekor, kejelasan imbal hasil masih kurang; analis menekankan kekuatan Broadcom di bidang desain chip, namun tekanan margin jangka pendek perlu diwaspadai. Inspirasi Investasi: Volatilitas harga saham jangka pendek mungkin meningkat, disarankan memantau dukungan permintaan AI jangka panjang; investor nilai dapat menunggu koreksi valuasi untuk masuk.

Oracle - Penundaan Pembangunan Data Center Terungkap

Ringkasan Peristiwa: Beberapa data center yang dibangun Oracle untuk OpenAI kemungkinan mundur penyelesaiannya dari 2027 ke 2028, dipengaruhi kekurangan tenaga kerja dan material, laporan keuangan sebelumnya sudah di bawah ekspektasi, menyebabkan harga saham turun lebih dari 6% dan turun 45% dari puncak September; perusahaan membantah penundaan keseluruhan, namun pasar semakin khawatir tentang hambatan infrastruktur AI. Interpretasi Pasar: Pandangan institusi terbelah, beberapa analis menilai penundaan mencerminkan tantangan rantai pasok, namun JPMorgan optimis terhadap potensi layanan cloud-nya, sejajar dengan Amazon sebagai pilihan utama investasi AI, diperkirakan belanja melebihi US$400 miliar. Inspirasi Investasi: Demam AI memasuki tahun keempat, Oracle perlu membuktikan eksekusi; investor disarankan memantau sinyal perbaikan rantai pasok, hindari mengejar harga tinggi dalam jangka pendek.

Lululemon - Kinerja Kuartal Ketiga Kuat Melebihi Ekspektasi

Ringkasan Peristiwa: Lululemon mengumumkan laba per saham terdilusi kuartal ketiga sebesar US$2,59, jauh di atas ekspektasi US$2,22, pendapatan US$2,6 miliar naik 7% YoY; penjualan internasional melonjak 18%, panduan pendapatan kuartal keempat US$3,5-3,58 miliar, setahun penuh US$10,96-11 miliar; CEO akan mundur akhir Januari tahun depan, menunjuk co-CEO sementara, harga saham melonjak 9%. Interpretasi Pasar: Analis memuji strategi ekspansi internasionalnya, menunjukkan pemulihan kuat YoY, namun perlu memperhatikan potensi ketidakpastian akibat pergantian CEO; institusi umumnya menaikkan target harga, melihatnya sebagai sorotan sektor konsumsi. Inspirasi Investasi: Permintaan konsumsi yang pulih menguntungkan, disarankan untuk memegang jangka menengah-panjang; perhatikan kebijakan penerus terhadap dampak merek.

Rivian - Meluncurkan Layanan Upgrade Mengemudi Otonom

Ringkasan Peristiwa: Produsen mobil listrik Rivian mengumumkan peluncuran layanan berlangganan Autonomy+ seharga US$2.500 (biaya bulanan US$49,99 atau pembayaran satu kali), dan memperkenalkan chip AI baru, mendukung "mengemudi tanpa tangan umum" pada awal 2026; langkah ini meningkatkan daya saing kendaraan, harga saham melonjak 17%. Interpretasi Pasar: Institusi menilai lompatan teknologi ini akan menantang dominasi Tesla, Wall Street optimis terhadap ekspansi pangsa pasar Rivian di pasar kendaraan listrik, namun perlu mengevaluasi tingkat penetrasi model berlangganan. Inspirasi Investasi: Inovasi mendorong potensi pertumbuhan besar, investor dapat memantau data penjualan; dalam jangka pendek diuntungkan oleh dukungan kebijakan transisi elektrifikasi.

SpaceX - Konfirmasi Rencana IPO 2026

Ringkasan Peristiwa: SpaceX memberi tahu karyawan bahwa mereka sedang mempersiapkan kemungkinan IPO pada 2026, harga saham internal US$421 per saham, valuasi melonjak menjadi US$800 miliar, dua kali lipat dalam setengah tahun; CFO menekankan jadwal tidak pasti, namun bertujuan mengumpulkan dana besar untuk ekspansi. Interpretasi Pasar: Analis melihatnya sebagai perwakilan gelombang IPO, sejajar dengan Anthropic (valuasi US$350 miliar), OpenAI (US$500 miliar); institusi optimis terhadap prospek lintas sektor antariksa dan AI. Inspirasi Investasi: Valuasi tinggi mengandung risiko, namun peluang ekonomi luar angkasa jangka panjang signifikan; evaluasi likuiditas setelah IPO.

IV. Kalender Pasar Hari Ini

Jadwal Rilis Data

Bitget Laporan Pagi Saham AS｜Penurunan Suku Bunga Ketiga oleh The Fed Mendapatkan Penolakan; Valuasi Saham Teknologi AI Anjlok; Ekspektasi Kebijakan Saham Ganja Melonjak (15 Desember 2025) image 0

Pratinjau Acara Penting

Pidato Gubernur Federal Reserve: 09:30 ET - Fokus pada pandangan terbaru kebijakan moneter serta evaluasi inflasi dan pekerjaan.

Disclaimer: Konten di atas disusun oleh pencarian AI, manusia hanya melakukan verifikasi dan publikasi, tidak dianggap sebagai saran investasi apa pun.

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!