BNC TOKEN : Protocole de staking liquide cross-chain

Qu'est-ce que le BNC TOKEN

Les amis, imaginez que nous déposons de l'argent à la banque, la banque nous verse des intérêts, n'est-ce pas ? Dans le monde de la blockchain, il existe une opération similaire appelée « staking ». Vous verrouillez vos cryptomonnaies pour aider à maintenir le réseau, et en échange, vous recevez des récompenses. Mais le problème, c'est qu'une fois vos tokens verrouillés, vous ne pouvez plus les utiliser pour autre chose, comme de l'argent placé sur un dépôt à terme que vous ne pouvez pas retirer ni dépenser : c'est ce qu'on appelle le manque de « liquidité ».

BNC TOKEN (abrégé BNC) est un projet dont le cœur est le protocole Bifrost, un outil financier intelligent conçu pour résoudre ce problème. Il s'agit d'un protocole de produits dérivés Web3, dont l'objectif est d'apporter de la « liquidité » aux actifs crypto mis en staking. En résumé, il vous permet de profiter des récompenses du staking tout en gardant la flexibilité d'utiliser vos actifs.

Ses principaux utilisateurs sont les détenteurs de cryptomonnaies qui souhaitent gagner des rendements via le staking sans bloquer leurs actifs sur le long terme, ainsi que les applications DeFi qui ont besoin de ces actifs liquides. Le processus typique : vous mettez en staking vos tokens PoS (Proof of Stake), comme ceux sur Polkadot ou Kusama, via le protocole Bifrost, puis vous recevez un « token virtuel » spécial appelé vToken. Ce vToken agit comme un reçu prouvant que vous avez mis des actifs en staking, mais il est librement échangeable ou utilisable dans d'autres applications DeFi, tandis que vos actifs originaux continuent de générer des récompenses de staking.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision du protocole Bifrost est de maximiser l'utilité des cryptomonnaies, en devenant un pont entre le staking et la couche applicative, permettant aux participants d'obtenir davantage de récompenses. Il vise à agréger plus de 80 % de la liquidité de staking des blockchains PoS, pour devenir une « couche de staking liquide omnichaîne » (Omnichain Liquid Staking Layer1). Sa proposition de valeur centrale est de résoudre le « dilemme de la liquidité » : permettre aux utilisateurs de gagner des rendements via le staking sans sacrifier la liquidité de leurs actifs.

Comparé à des projets similaires, Bifrost se distingue par le fait qu'il propose des produits dérivés standardisés générant des rendements pour l'écosystème Polkadot et les autres chaînes connectées.

Caractéristiques techniques

Techniquement, le protocole Bifrost est une « chaîne applicative de staking liquide » (Liquid Staking app-chain). Il est construit sur le framework Substrate (outil de développement fondamental de la blockchain Polkadot) et compatible avec l'API Ethereum, ce qui signifie qu'il peut interagir avec l'écosystème Ethereum. Sa technologie centrale est le vToken, le token virtuel mentionné précédemment. L'ensemble du système est conçu pour supporter l'interopérabilité décentralisée entre chaînes, permettant aux actifs de différentes blockchains de participer.

En tant que parachain de l'écosystème Polkadot, l'architecture sous-jacente de Bifrost bénéficie de la sécurité et du mécanisme de consensus de Polkadot. La logique des produits dérivés fonctionne via le « module runtime » (Runtime Pallet) de la parachain Bifrost, et évolue grâce à la gouvernance. Le réseau Polkadot utilise des technologies comme WebAssembly, LIBP2P et le consensus GRANDPA, que Bifrost partage en tant que composant du réseau.

Tokenomics

Informations de base sur le token

• Symbole du token : BNC
• Chaîne d'émission : Bifrost (parachain de l'écosystème Polkadot)
• Offre totale : 80 000 000 BNC
• Inflation / Burn : Le projet affirme qu'il n'y a pas d'inflation.
• Circulation actuelle : En décembre 2025, environ 45 114 975 BNC sont en circulation.

Utilité du token

Le token BNC joue plusieurs rôles dans l'écosystème Bifrost, comme une clé multifonction :

• Frais de transaction : Les transferts, échanges et autres opérations sur le réseau Bifrost nécessitent le paiement de frais en BNC.
• Gouvernance : Les détenteurs de BNC peuvent participer à la gouvernance du protocole, proposer et voter sur des décisions importantes telles que l'ajustement des paramètres, la répartition du trésor et les mises à jour du protocole. Plus vous détenez de BNC, plus votre poids de vote est élevé.
• Récompenses de staking : Les utilisateurs peuvent staker des BNC pour obtenir des récompenses supplémentaires en BNC, contribuant à la sécurité du réseau.
• Collatéral : Dans certaines opérations DeFi complexes, le BNC peut être utilisé comme garantie.
• Collatéral de slashing : Les nœuds validant le réseau doivent staker une partie de leurs BNC en garantie contre les comportements malveillants, ce qu'on appelle le « collatéral de slashing ».
• Augmentation des rendements : En mintant des vBNC et en verrouillant des bbBNC, les utilisateurs peuvent obtenir des rendements plus élevés.

Distribution et déverrouillage du token

L'offre totale de BNC est de 80 millions, et le plan de distribution vise à garantir la durabilité et la décentralisation du projet :

• Fonds écosystémiques : 50 % (40 000 000 BNC), ces tokens sont verrouillés pour la gouvernance et utilisés pour les incitations Crowdloan sur Kusama et Polkadot, les incitations vToken et protocole, les incitations Collator et le fonds d'assurance slashing.
• Équipe de développement initiale : 20 % (16 000 000 BNC), déverrouillage linéaire à partir de 6 mois après le TGE, entièrement déverrouillé en 24 mois.
• Investisseurs Seed I : 6 % (4 800 000 BNC), 25 % déverrouillés au TGE, le reste linéaire sur 10 mois.
• Investisseurs Seed II : 4 % (3 200 000 BNC), 25 % déverrouillés au TGE, le reste linéaire sur 10 mois.
• Investisseurs stratégiques : 2 % (1 600 000 BNC), 30 % déverrouillés au TGE, le reste linéaire sur 10 mois.
• Investisseurs privés : 3 % (2 400 000 BNC), 30 % déverrouillés au TGE, le reste linéaire sur 10 mois.
• Marketing et développement communautaire : 3 % (2 400 000 BNC), ces tokens ne sont pas verrouillés.
• Mint Drop : 2 % (1 600 000 BNC), ces tokens ne sont pas verrouillés.
• Fondation : 10 % (8 000 000 BNC), ces tokens sont verrouillés pour la gouvernance.

Équipe, gouvernance et financement

Bien que les noms des membres de l'équipe ne soient pas détaillés dans les sources publiques, le projet Bifrost est membre du Substrate Builders Program et du Web3 Bootcamp, ce qui indique un soutien et une reconnaissance officiels de l'écosystème Polkadot. Il a également reçu des financements de la Web3 Foundation et le soutien de NGC, SNZ, DFG, CMS et d'autres institutions pour plusieurs millions de dollars.

Le mécanisme de gouvernance du projet est décentralisé : les détenteurs de BNC peuvent participer au vote via le système OpenGov, pour décider des orientations futures du protocole, des ajustements de paramètres, de la répartition du trésor et des mises à jour du protocole. Ce mécanisme garantit à la communauté un pouvoir de décision dans le développement du projet.

En matière de gestion des fonds, Bifrost dispose d'un trésor pour payer les frais de transaction en BNC et pour la gestion et la répartition des fonds. De plus, le projet a mis en place un « fonds d'assurance slashing », composé de 4 millions de BNC et de 20 % des commissions vToken, pour indemniser les utilisateurs en cas de slashing lors du staking et réduire les risques.

Feuille de route

Depuis sa création, le projet Bifrost a réalisé des progrès significatifs. Il est devenu membre du Substrate Builders Program et du Web3 Bootcamp, et a été lancé avec succès dans l'écosystème Polkadot.

Les plans futurs incluent : renforcer l'interopérabilité pour permettre à Bifrost de mieux collaborer avec d'autres réseaux blockchain ; améliorer le mécanisme de gouvernance pour une participation communautaire plus efficace ; et étendre les fonctionnalités DeFi pour offrir des services financiers plus diversifiés.

Rappels sur les risques courants

Investir dans tout projet de cryptomonnaie comporte des risques, et Bifrost ne fait pas exception. Voici quelques risques courants à surveiller :

• Risques techniques et de sécurité : Bien que Bifrost dispose de mécanismes de mutualisation des risques de slashing et d'un fonds d'assurance pour faire face au slashing lors du staking, les smart contracts restent vulnérables aux failles. Tout protocole DeFi peut être exposé à des bugs ou des attaques de hackers.
• Risques économiques : Le marché des cryptomonnaies est extrêmement volatil, le prix du BNC peut être affecté par le sentiment du marché, des facteurs macroéconomiques et la performance des projets concurrents. La santé globale de l'écosystème Polkadot/Kusama influence aussi Bifrost.
• Risques réglementaires et opérationnels : Les politiques de régulation des cryptomonnaies évoluent constamment dans le monde, et de futures réglementations pourraient impacter l'exploitation du projet. Par ailleurs, il existe d'autres concurrents proposant des services de staking liquide, Bifrost doit donc innover en continu pour rester compétitif.

Checklist de vérification

Pour approfondir votre compréhension d'un projet, voici quelques liens et informations à vérifier :

• Explorateur de blocs : Vous pouvez consulter l'activité on-chain de Bifrost, comme les transactions, blocs et adresses, sur : bifrost.subscan.io et dash.bifrost.finance.
• Activité GitHub : Bien que les résultats de recherche ne fournissent pas de lien GitHub direct, le site officiel ou le whitepaper du projet propose généralement le lien du dépôt de code, où vous pouvez vérifier la fréquence des mises à jour et la contribution de la communauté. CoinEx mentionne un lien vers le code source.
• Rapport d'audit : Le projet Bifrost a été audité par Certik, obtenant un score de sécurité de 87,23 %. Il a également mis en place un programme de bug bounty sur Immunefi pour encourager les chercheurs en sécurité à signaler les failles potentielles.
• Site officiel et whitepaper : Consultez le site officiel et le whitepaper de Bifrost pour obtenir les informations les plus fiables et détaillées sur le projet.

Résumé du projet

BNC TOKEN, ou plus précisément Bifrost Native Coin, est un protocole de produits dérivés Web3 dans l'écosystème Polkadot, dédié à résoudre le problème de liquidité des actifs mis en staking. En émettant des vToken, il permet aux utilisateurs de profiter des rendements du staking tout en gardant la flexibilité d'utiliser leurs actifs, ce qui est crucial pour le secteur DeFi. Le projet dispose d'un modèle économique clair, le token BNC jouant un rôle central dans la gouvernance, le paiement des frais et les incitations. L'équipe bénéficie du soutien de la Web3 Foundation et de plusieurs institutions, et a investi dans la sécurité et les audits.

Cependant, il est important de souligner que le marché des cryptomonnaies est plein d'incertitudes, et BNC TOKEN (Bifrost) fait face à des risques techniques, de marché et réglementaires. Cette présentation est purement informative et ne constitue pas un conseil d'investissement. Avant toute décision d'investissement, effectuez vos propres recherches (DYOR - Do Your Own Research) et évaluez votre tolérance au risque.

Important : À noter qu'il existe plusieurs projets utilisant « BNC » comme abréviation de leur token, tels que le token de la plateforme BNC Pro de Brave New Coin, le token du projet Bionic, FourMeme BSC Memecoin et Bitnet Chain. Cet article se base principalement sur les informations publiques du Bifrost Native Coin (BNC), car elles sont les plus détaillées et pertinentes. Veillez à vérifier le nom et le contexte du projet lors de vos recherches pour éviter toute confusion.