Bitget Informe matutino de acciones estadounidenses ｜ La plata se dispara y alcanza un nuevo máximo de 83 dólares; CME aumenta el margen de garantía para metales; Al cierre del año, el mercado accionario estadounidense se centra en la política de la Reserva Federal (29 de diciembre de 2025)

I. Noticias Destacadas

Movimientos de la Reserva Federal

Las acciones estadounidenses se acercan a máximos históricos, el foco de fin de año gira hacia las actas de la Reserva Federal y la nominación del presidente

• El índice S&P 500 está a un paso de los 7.000 puntos, lo que podría marcar la racha mensual de alzas más larga en ocho años.
• El mercado sigue de cerca las actas de la Reserva Federal esta semana, buscando pistas sobre el momento de futuras bajas de tasas.
• El nombramiento del nuevo presidente de la Reserva Federal por parte de Trump podría ser una variable clave, influyendo en las expectativas de política monetaria. Impacto en el mercado: estos factores podrían consolidar el consenso sobre bajas de tasas, estimular el impulso alcista de las acciones y evidenciar una rotación del capital desde tecnología hacia sectores infravalorados.

Commodities internacionales

La plata al contado mantiene su fuerte impulso; CME aumenta los requisitos de margen para futuros de metales

• El precio de la plata superó los 83 dólares por onza, con un alza acumulada de más del 185% este año, marcando el mejor desempeño anual en casi 45 años.
• CME incrementó los márgenes de cumplimiento para oro, plata, litio y otros productos, efectivo tras el cierre del 29 de diciembre.
• El ingreso de capital especulativo y el caos en la cadena de suministro impulsaron seis jornadas consecutivas de suba de la plata, con un salto del 10% el viernes pasado. Impacto en el mercado: el ajuste de márgenes busca aplacar la volatilidad extrema, pero la escasez de oferta podría seguir respaldando los precios de metales preciosos, beneficiando a las mineras del sector.

Política macroeconómica

Se espera que el gobierno de Trump alivie aranceles comerciales, mientras que China enfatiza el estímulo al consumo

• El CEO de Bank of America prevé que el promedio de aranceles en la mayoría de los países será del 15%, con tasas superiores para quienes no cooperen, excepto socios de América del Norte.
• Trump indicó que el precio y el éxito económico serán temas centrales en las elecciones de medio término de 2026, y pidió eliminar la regla de debate en el Senado para evitar cierres de gobierno.
• La reunión de trabajo fiscal de China planificó políticas activas para 2026, aumentando el apoyo a la renovación de bienes de consumo. Impacto en el mercado: la expectativa de alivio arancelario podría reducir fricciones comerciales globales, y junto a estímulos fiscales, impulsar la confianza y la demanda de empresas multinacionales.

II. Revisión del mercado accionario estadounidense

Desempeño de los índices

• Dow Jones: cayó 0,04% a 48.710,97 puntos, cortando una racha de cinco subas consecutivas.
• S&P 500: bajó 0,03% a 6.929,94 puntos, aún cerca de su récord histórico, con un alza anual de casi el 18%.
• Nasdaq: retrocedió 0,09% a 23.593,10 puntos, la debilidad de tecnológicas fue el principal lastre, aunque acumula una suba del 22% en el año.

Movimientos de gigantes tecnológicos

• Nvidia: subió 1,02%, alcanzando el máximo desde el 13 de noviembre, impulsada por la demanda de infraestructura de IA.
• Apple: bajó 0,15%, continúa la presión sobre su valuación.
• Google: cedió 0,22%, aumenta la competencia en su negocio de búsqueda.
• Microsoft: cayó 0,06%, desaceleración del crecimiento en servicios en la nube.
• Amazon: subió 0,06%, sostenida por el efecto de la temporada alta de comercio electrónico.
• Meta: descendió 0,64%, crecen las dudas sobre ingresos publicitarios.
• Tesla: bajó 2,1%, el mercado de autos eléctricos saturado y la competencia afectan las expectativas de ventas. Resumen: las siete grandes muestran resultados mixtos, Nvidia lidera gracias al boom de IA, mientras la caída de Tesla refleja los desafíos cíclicos del sector automotor y una clara salida de capital del segmento tecnológico.

Observación de movimientos sectoriales

Metales lideraron las subas

• Ejemplos: Silvercorp Metals subió 3,61%, Endeavour Silver 2,96%.
• Motivos: el alza histórica de la plata impulsó las mineras, combinando interrupciones de oferta y especulación.

Semiconductores subieron 0,05%

• Ejemplos: TSMC subió 1,35%, Intel 1,02%.
• Motivos: la demanda de chips se recupera, la optimización de la cadena de suministro y la expansión de aplicaciones de IA los sostiene.

III. Análisis en profundidad de acciones individuales

1. Nvidia - Impulsa la actualización de la arquitectura eléctrica de data centers

Resumen del evento: Nvidia lidera la transición global de centros de datos de corriente alterna tradicional a un estándar de 800 voltios de corriente continua, para adaptarse a la próxima generación de arquitectura Vera Rubin y los requerimientos del sistema Kyber en 2027. La densidad de potencia por rack llegará a 1 megavatio, ya ha cerrado acuerdos con más de diez socios como CoreWeave y Oracle, para enfrentar el crecimiento explosivo de la computación IA y los desafíos energéticos y de refrigeración; esto marca la mayor transformación de infraestructura en la historia. Análisis de mercado: expertos creen que este cambio refuerza el liderazgo de Nvidia en el ecosistema IA, aunque requiere grandes inversiones en reestructuración de instalaciones y podría aumentar la presión sobre la cadena de suministro. Implicancias para inversores: favorece a largo plazo a Nvidia y sus socios; se recomienda prestar atención a oportunidades en infraestructura relacionada con la transición.

2. Nvidia - Firma un acuerdo de licencia de US$ 20 mil millones con Groq

Resumen del evento: Nvidia y Groq firmaron un acuerdo de licencia no exclusiva enfocado en expandir la tecnología de chips de inferencia de IA. La operación busca fortalecer el stack completo de Nvidia ante el rápido crecimiento del mercado de inferencia, con un monto total de US$ 20 mil millones y un diseño estructural que evita revisiones antimonopolio. Análisis de mercado: analistas de Bernstein destacan que el acuerdo mantiene la apariencia de competencia; BofA Securities lo ve como una inversión estratégica y costosa, y Cantor señala que la movida combina defensa y ataque, demostrando la importancia que Nvidia otorga al futuro de la IA. Implicancias para inversores: refuerza las barreras de entrada para Nvidia; los inversores pueden posicionarse en el segmento de inferencia de IA.

3. Nike - Señales positivas en medio de un mercado bajista

Resumen del evento: Las acciones de Nike atraviesan el ciclo bajista más largo en 40 años, pero el CEO de Apple, Cook, duplicó su participación con una compra de US$ 2,9 millones. Un estudio de UBS muestra que Nike lidera en recomendación neta global y la intención de compra de consumidores repunta; la nueva CEO implementó la estrategia de "regreso al canal mayorista" y "enfoque en deportes", con resultados preliminares positivos pese a que el camino de transformación será largo. Análisis de mercado: UBS mantiene una calificación neutral, percibiendo mejoras en los datos pero advierte que la recuperación tomará más tiempo; los expertos confían en la fidelidad a la marca como motor del rebote. Implicancias para inversores: la reactivación del consumo podría impulsar una recuperación de precios, se recomienda observar el punto de inflexión en el ciclo del sector de indumentaria deportiva.

4. Novo Nordisk - La hormona de crecimiento de acción prolongada recibe aprobación en China

Resumen del evento: La inyección de hormona de crecimiento de acción prolongada de Novo Nordisk, Norrzeo, recibió la aprobación de la Administración Nacional de Medicamentos de China para tratar retraso de crecimiento en niños mayores de 2,5 años, siendo el primer producto original internacional en ingresar al país. Esto expande la presencia de la farmacéutica en mercados emergentes. Análisis de mercado: los analistas son optimistas sobre la aceleración de ingresos en China y el fortalecimiento del liderazgo global de Novo Nordisk en terapias hormonales. Implicancias para inversores: positivo para la diversificación de sus negocios farmacéuticos, se recomienda seguir el crecimiento de la penetración en Asia.

5. JPMorgan - Congela cuentas de empresas de stablecoins

Resumen del evento: JPMorgan congeló en los últimos meses al menos dos cuentas de startups de stablecoins, que desarrollan negocios en zonas de alto riesgo como Venezuela; el banco niega que la medida esté vinculada directamente a la naturaleza de las stablecoins y afirma seguir apoyando el ecosistema cripto, incluyendo ayudar a emisores a salir a bolsa. Análisis de mercado: los expertos lo ven como una gestión de riesgo rutinaria, no un ataque sectorial, y destacan la voluntad del banco de trabajar con el sector cripto. Implicancias para inversores: las empresas cripto deben reforzar el cumplimiento normativo; la cautela de los bancos podría afectar la liquidez a corto plazo.

IV. Agenda de mercado para hoy

Eventos importantes

• Actas de la Reserva Federal: se publican este martes - el foco está en la trayectoria de tasas de interés y el panorama económico.
• Fin de la temporada de balances empresariales: varias tecnológicas y de consumo publican resultados - se observa la orientación de ganancias y la reacción del mercado.

Punto de vista del Instituto de Investigación de Bitget:

Al 28 de diciembre de 2025, las acciones estadounidenses cerraron en máximos, con el S&P 500 alrededor de 6.930 puntos y una suba anual del 17-18%, beneficiándose del avance de la inteligencia artificial y los recortes de tasas de la Reserva Federal en un mercado alcista sostenido. El Dow Jones y el Nasdaq también marcaron máximos semanales en un contexto de bajo volumen por feriados, reflejando un optimismo cauteloso. Somos optimistas para el desempeño de las acciones estadounidenses en 2026, apoyados en los sectores de tecnología, IA, finanzas, devoluciones impositivas, desregulación y potenciales IPOs grandes como SpaceX, manteniendo el foco en ganancias empresariales por encima de lo esperado y datos de inflación.

Aclaración: el contenido anterior ha sido recopilado por búsqueda AI, con validación humana solo para su publicación, y no constituye recomendación de inversión alguna.