Leé el informe de 100.000 palabras de Messari en 10 minutos

Autor original: Bibi News

Este artículo es un resumen del informe anual de 100.000 palabras de Messari, combinado con IA y trabajo humano, que resume las siguientes 60 tendencias cripto para 2026.

1. Si L1 no muestra un crecimiento real, el dinero cripto fluirá cada vez más hacia bitcoin.

2. ETH sigue siendo el "hermano menor" de bitcoin, no es un líder independiente. ETH cuenta con el apoyo de instituciones y empresas, puede ganar junto a bitcoin, pero aún no puede sostenerse completamente por sí mismo.

3. La correlación entre ZEC y bitcoin cayó a 0,24, convirtiéndose en una cobertura de privacidad para bitcoin.

4. Las monedas específicas de aplicaciones (como Virtuals Protocol, Zora) serán una tendencia emergente en 2026.

Ejemplo de moneda específica de aplicación con Virtuals Protocol:

• Cuando un usuario crea un agente de IA, se emite un token exclusivo para ese agente.
• Todos los tokens de agentes se emparejan con el token de la plataforma VIRTUAL (para comprar tokens de agentes se necesita VIRTUAL, proporcionando liquidez).
• Cuanto más popular sea la plataforma y más útiles los agentes de IA, mayor será la demanda de VIRTUAL, convirtiéndose en la "moneda específica" de ese ecosistema.

5. Stablecoins: de herramientas especulativas a "armas monetarias" de EE. UU. La GENIUS Act (aprobada en 2025) es la primera regulación federal de stablecoins en EE. UU., transformando las stablecoins de juguetes cripto a herramientas de política monetaria estadounidense.

6. Tether probablemente seguirá dominando el mercado de stablecoins en países en desarrollo, mientras que el mercado de países desarrollados será capturado por grandes instituciones. Tether tiene altos beneficios y su valoración apunta a 500 mil millones de dólares. JPMorgan, Bank of America, Citi, PayPal, Visa, Google, entre otros, están entrando para emitir stablecoins o construir infraestructura.

7. Cloudflare y Google están desarrollando stablecoins y protocolos de pago específicos para transacciones de agentes de IA, preparándose para un futuro donde la IA gaste automáticamente.

8. En 2026, con la baja de tasas de interés, las stablecoins con rendimiento (como arbitraje, préstamos colateralizados con GPU) explotarán (por ejemplo, USDe de Ethena).

9. Tokenización de activos reales (RWA): billones de activos se trasladarán a la blockchain en el futuro. En 2025, el tamaño total de RWA alcanzará los 1.800 millones de dólares, principalmente bonos del Estado y crédito. DTCC (gigante estadounidense de liquidación de valores) obtuvo la aprobación de la SEC para tokenizar valores estadounidenses. La mayoría se implementa en Ethereum (64%), pero las instituciones pueden usar cadenas privadas.

10. Ethereum: el "centro de liquidación" para instituciones y grandes capitales. Ethereum sigue siendo la "capa de liquidación" más confiable.

11. Ethereum L2 absorbe la mayoría de las transacciones, pero el desempeño de los tokens es pobre. Base tiene los mayores ingresos, representando el 62% de L2. Arbitrum es el más fuerte en DeFi.

12. Solana: el rey del retail y la especulación. Solana sigue dominando el trading minorista, el volumen spot y la fiebre de memecoins.

13. En 2026, Ripple quiere convertir XRPL en una "cadena DeFi amigable para instituciones", añadiendo varias funciones de cumplimiento en la capa base.

14. Stellar en 2026 se centrará en stablecoins y aplicaciones de pago (comisiones ultra bajas de 0,00055 dólares por transacción, billeteras listas, canales fiat globales, plataforma de pagos masivos).

15. Hedera aspira a ser la "columna vertebral de infraestructura empresarial regulada", enfocándose en dos áreas: tokenización de RWA y IA verificable.

16. BNB Chain canaliza directamente los 290 millones de usuarios de Binance. Binance Alpha sigue siendo la "incubadora de nuevos proyectos", priorizando BNB Chain.

17. TRON seguirá siendo el rey de las transferencias de USDT en mercados emergentes. TRON es uno de los "negocios" más rentables del cripto, con ingresos anuales superiores a 500 millones de dólares. Nuevas "cadenas especializadas en stablecoins" (stablechains) intentan competir, pero TRON tiene una fuerte barrera; mientras mantenga su dominio en USDT y expanda su influencia global, en 2026 seguirá siendo el pilar central de la economía de stablecoins.

18. Sui evoluciona de "cadena de ejecución de alto rendimiento" a "plataforma unificada full stack".

19. Aptos quiere ser el motor central para la "tokenización de todos los activos y trading global 24/7 sin intermediarios".

20. Near Intents será la capa base para cross-chain + agentes de IA.

21. Polygon apuesta por el sector de pagos, integrando stablecoins, procesadores de comercios y finanzas al consumo. Las transferencias mensuales de la app de pagos ya superan los 1.000 millones (6.400 millones anuales), con un objetivo de 2.500-3.000 millones/mes en 2026.

22. Las blockchains de stablecoins Arc y Tempo compiten con SWIFT (transferencias internacionales), ACH (compensación en EE. UU.) y procesadores de pago, buscando llevar grandes pagos offline a la blockchain.

• Arc apunta al dinero institucional (bancos, FX en mercados de capitales, activos tokenizados).
• Tempo apunta al dinero del ecosistema Stripe (comercios, pagos al consumo, nóminas).
• Arc podría convertirse en la vía predeterminada para FX institucional, activos tokenizados y pagos B2B (si Circle atrae a grandes instituciones y es amigable con la regulación). Tempo podría ser la mejor vía para pagos de comercios y liquidaciones transfronterizas.

23. Chainlink sigue liderando los oráculos DeFi, pero los servicios de datos institucionales serán la nueva fuente principal de ingresos para los oráculos (el presupuesto de datos en finanzas tradicionales es enorme, Bloomberg gana 10.600 millones al año).

24. La privacidad cross-chain será clave: THORChain añade Monero (cambiar monedas transparentes por privadas), Chainlink Confidential Compute (cálculo seguro de datos sensibles institucionales antes de subirlos a la blockchain).

25. En 2026, los DEX integrarán billeteras, bots, launchpads y más. Tres grandes fuentes de ingresos para DEX:

• Billeteras: Phantom ganó 9,46 millones en noviembre (comisión del 0,95%), con un volumen inferior a 1.000 millones pero superando a la mayoría de los DEX.
• Bots de trading: Axiom con una comisión del 1,15%, ganó 18,74 millones.
• Emisión de activos (launchpads): venta de nuevos tokens exclusivos. pump.fun con una comisión del 0,51% ganó 34,92 millones, Four.meme 1,05% (respaldado por Binance).

En 2026, los DEX integrarán billeteras, bots, launchpads y DEX bundles, controlando todo el flujo de trading y no solo ganando comisiones. Nuevos posibles negocios: suscripciones, ejecución premium de pagos.

26. Los préstamos modulares (como Morpho) superarán a los préstamos integrados (Aave), gracias a préstamos RWA, stablecoins de alto rendimiento y distribución institucional.

¿Por qué la modularidad es ventajosa?

• Gran demanda de préstamos para activos de cola larga (altcoins, RWA), los integrados no se atreven, los modulares pueden abrir bóvedas independientes.
• Instituciones y neobancos prefieren aislar riesgos y personalizar parámetros.
• Pueden servir como backend para exchanges centralizados y neobancos (Morpho colabora con Coinbase, atrayendo casi 1.000 millones en depósitos).

27. Los contratos perpetuos de acciones serán una nueva tendencia cripto, permitiendo trading de acciones con alto apalancamiento a nivel global, eludiendo la regulación offline.

28. Stablecoins con rendimiento exógeno: los rendimientos provienen de flujos de caja reales fuera de la blockchain (como crédito privado, infraestructura, bienes raíces tokenizados), no de bonos del Estado. Más productos de rendimiento exógeno (crédito, bienes raíces, energía, etc.) se tokenizarán. Las stablecoins con rendimiento serán el principal colateral y herramienta de ahorro en DeFi.

Ejemplos exitosos:

• USD.Ai: préstamos respaldados por bonos del Estado + infraestructura de IA (colateral de GPU), con 670 millones bloqueados y un rendimiento del 9,7% en la versión con rendimiento.
• Maple syrupUSDC/T: préstamos sobrecolateralizados para empresas de trading/market makers, con 4.500 millones bloqueados y un rendimiento del 5,5%.

29. Préstamos colateralizados con activos reales (RWA). Casi todos los préstamos RWA on-chain dependen del crédito sobre el valor neto de la vivienda, con Figure dominando el mercado (préstamos activos por 14.100 millones de dólares). Otro potencial es el crédito a comercios, donde los préstamos on-chain usan flujos de caja transparentes para evaluar y desembolsar automáticamente, pudiendo servir a comercios globales.

30. Los bancos DeFi podrían convertirse en la principal capa de distribución bancaria cripto. Al integrar ahorros, trading, tarjetas y remesas en una billetera sin permisos, se crea un banco DeFi.

31. La recopilación descentralizada de datos de alta calidad para IA (activa/pasiva) será la más rentable; las redes de computación descentralizada (DCN) encontrarán nuevas vías a través de la venta mayorista y la validación de inferencias; modelos open source medianos + inteligencia colectiva/agentes serán tendencia; IA y cripto se alimentarán mutuamente, y DeAI entrará en su "era de ilustración".

32. Datos de vanguardia: oportunidad en la era de escasez de datos para IA

Los datos públicos y gratuitos para IA se están agotando; ahora se necesitan datos complejos, multimodales (imagen + texto + video + audio) y tareas de vanguardia (como robótica, agentes computacionales) de alta calidad. Esto representa una gran oportunidad para las empresas cripto, con posibilidades de recopilar datos exclusivos a gran escala, en dos formas:

• Recopilación activa: los usuarios realizan tareas específicas para generar datos (como una versión mejorada de las empresas tradicionales de etiquetado).
• Recopilación pasiva: los usuarios generan "residuos digitales" al usar productos normalmente (fricción cero, gran escala). Ejemplo de Grass: utiliza ancho de banda no utilizado para recolectar datos web multimodales, con ingresos proyectados de 12,8 millones en 2025 (las grandes IA compran repetidamente).

En 2026, estas "fábricas de datos" se enfocarán en un caso de uso de vanguardia (no solo recopilar, sino también reforzar entornos de aprendizaje/nuevos benchmarks), siendo probablemente la parte más rentable de la IA descentralizada.

33. Se espera que en 2026 más empresas anuncien "colaboraciones con laboratorios de IA líderes" y recopilen datos de forma pasiva

La recopilación pasiva de datos, a diferencia de la activa (donde los usuarios realizan tareas específicas), permite que los usuarios generen datos simplemente usando productos, con casi cero fricción y a gran escala. El ejemplo más prometedor para 2025 es Shaga (red DePIN que convierte PCs gamers ociosas en una nube de juegos distribuida, los usuarios aportan computación y ganan recompensas). Se espera que en 2026 más empresas anuncien "colaboraciones con laboratorios de IA líderes", y que las empresas tradicionales también añadan incentivos cripto y pagos en stablecoins.

34. En 2025, los laboratorios DeAI ya han entrenado modelos open source medianos y fuertes usando GPUs heterogéneas distribuidas globalmente. Prime Intellect, Nous Research, Gensyn y Pluralis ya son laboratorios líderes, y en 2026 probablemente habrá más productos rentables.

35. En 2026, el comercio de agentes ligeros podría despegar. X402 es un boom, ERC-8004 otorga identidad on-chain a los agentes, Google AP2 y OpenAI ACP (en colaboración con Stripe) lanzan protocolos de pago para agentes.

36. Tres posibles formas de DeFAI (AI+DeFi) en 2026:

• Integración vertical: plataforma todo en uno (investigación + trading + rendimiento + gestión), como el terminal de Bloomberg, con un flywheel de datos que retiene usuarios.
• IA embebida: grandes interfaces (Phantom, Axiom, exchanges) integran las mejores APIs o adquieren sistemas exclusivos.
• Coordinación modular: plataformas agregadoras coordinan miles de agentes especializados, los usuarios usan un "agente principal" que enruta al mejor especialista, como una app store de agentes.

37. Bittensor: el rey de las plataformas darwinianas, utiliza incentivos competitivos para atraer talento global de primer nivel. El ecosistema consiste en múltiples subredes independientes, cada una enfocada en una tarea de IA.

38. Seguridad de smart contracts: la IA es un arma de doble filo

La IA ayuda a escribir código, facilitando el despliegue de aplicaciones DeFi, pero también proporciona a los hackers herramientas poderosas para encontrar vulnerabilidades.

Los protocolos inteligentes ya están incorporando defensas de IA para prevenir la explotación masiva por hackers con IA. La seguridad pasa de "auditoría previa al lanzamiento" a "defensa activa continua". La inversión en defensas de IA aumentará drásticamente: el dinero institucional exige entornos de alta confianza, y la auditoría estática no basta contra enemigos dinámicos potenciados por IA.

39. Los mercados de predicción carecen de IA, pero la integrarán en el futuro

La IA no reemplaza el juicio humano, sino que es una "nueva capa de participación": agrega información continuamente, estabiliza la liquidez y calibra mejor, reduciendo sesgos estructurales sin cambiar la esencia del mercado. Los mercados de predicción necesitan infraestructura madura, y los agentes de IA serán una capa esencial. Ya hay protocolos que integran predicción con IA, participación de agentes y asistencia en la toma de decisiones.

40. La integración vertical en DePIN (convertir recursos en productos completos) es la más rentable, resolviendo problemas de demanda

La mayoría de los DePIN producen "recursos commodities" (computación, ancho de banda, almacenamiento), difíciles de vender a gran escala: son intercambiables, baratos y dependen del volumen.

Estrategia ganadora: integración vertical, empaquetando recursos como productos completos para el consumidor o empresa y vendiendo directamente (D2C). Por ejemplo, Helium Mobile con ingresos anuales de 21 millones (el primero en DePIN).

41. Oportunidad DePIN 2026: recopilación de datos DePAI

La IA necesita datos del mundo real (robótica, conducción autónoma, interacción física), pero actualmente faltan de 2 a 4 órdenes de magnitud (solo hay decenas de miles de horas, se necesitan millones). DePAI utiliza incentivos DePIN para que robots y sensores recolecten datos globalmente, más rápido que los sistemas centralizados. Empresas como Hivemapper y DIMO ya están generando ingresos.

42. En 2026, nuevos jugadores se lanzarán para datos físicos de IA:

• BitRobot: datos de robots + computación + datasets + colaboración humana.
• PrismaX: datos de robots + operación remota (financiado con 11 millones).
• Poseidon: datos de alta calidad de cola larga con permisos.

Abordan directamente el dolor de las grandes empresas de IA (datos exclusivos), sin competencia. Emiten tokens + demuestran ingresos, la demanda de tokens podría explotar. A largo plazo: no solo venden datos, sino que entrenan sus propios modelos de IA física/sistemas operativos exclusivos (datos exclusivos, mayores beneficios).

43. InfraFi tiene la oportunidad de invertir dinero on-chain en nueva infraestructura tradicional difícil de financiar (como computación, energía distribuida). USD.Ai: préstamos para startups de IA para comprar GPUs.

44. La SEC considera que los tokens DePIN no son valores, la regulación es clara y el emprendimiento DePIN explotará.

45. Llega la era del cripto de consumo. El cripto de consumo incluye memecoins, NFT, social, billeteras, juegos, etc. Las mejores aplicaciones integran el "mercado" en el producto (cultura memecoin/NFT, información de mercados de predicción, contenido social, trading de coleccionables).

46. Mercados de predicción: tras el boom por las elecciones estadounidenses, el volumen de trading pasó del mínimo post-electoral de 1.700 millones a 9.200 millones en noviembre. El volumen en deportes y cultura crece más rápido.

47. Social financiero tiene potencial: social es el mayor pastel de la tecnología de consumo (la economía de creadores será de 480.000 millones en 2027). El cripto convierte contenido, creadores e interacciones en mercados negociables. En 2026, Zora es el favorito, con flujo de usuarios desde Coinbase.

48. En 2026, los RWA "exóticos" podrían ser la nueva tendencia en cripto de consumo. Tarjetas coleccionables, cartas deportivas, TCG, whisky, ropa, skins de CS, figuras, etc., serán populares en la blockchain.

49. Messari desarrolló su propio marco de evaluación L2, Disruption Factor, con las siguientes conclusiones:

• Arbitrum One es el primero (69,5): economía DeFi duradera, flujo neto de capital, fuertes ingresos del ecosistema, no depende de una sola app exitosa. Empresas como Robinhood, Franklin Templeton y WisdomTree se han unido.
• Base es el segundo (67,1): flujo de usuarios desde Coinbase, liderazgo en usuarios, transacciones, ingresos y narrativa, atrayendo DeFi y apps de consumo.

50. En 2026, las stablecoins se integrarán en la vida diaria: grandes plataformas (Remitly, Western Union, etc.) lanzarán stablecoins, la oferta de S se duplicará a más de 60.000 millones, y stablecoins exclusivas de múltiples plataformas (USDH, CASH, PYUSD) competirán por cuota de mercado, llegando a cientos de millones de personas.

51. Morpho le quita cuota de préstamos a Aave: Morpho es modular y con aislamiento de riesgos, ya colabora con Coinbase y Revolut, y en 2026 será más adecuado para instituciones y neobancos, arrebatando cuota a Aave.

52. Tras las memecoins, los altcoins con buenos fundamentales tendrán oportunidad de repunte.

53. Usar mercados de predicción para fijar precios en TGE: en 2026, los mercados de predicción serán el mercado directo para que instituciones y usuarios valoren riesgos, cobertura e información en tiempo real.

54. 2026 será el año de los contratos perpetuos (acciones): profunda intersección entre tradicional y cripto, beneficiando principalmente a los perp DEX. Hyperliquid ya superó los 28 billones en volumen, HIP-3 permite listar nuevos activos libremente. Los perps de acciones son simples, 24/7, alto apalancamiento y sin fricción regulatoria, atrayendo nuevos usuarios y superando a las opciones 0DTE. En 2026 podrían ser la killer app cripto y atraer la atención de las finanzas tradicionales.

55. El mayor ganador de 2026 serán las billeteras: todo conduce a la billetera, y el cripto puede capturar esta ola (productos que el mercado tradicional no tiene): perps + mercados de predicción, todo integrado en la app de billetera, que está más cerca del usuario. En 2026, las billeteras integrarán más herramientas financieras tradicionales, convirtiéndose en la interfaz principal de la mayoría de las actividades financieras.

56. El "dinero inteligente" en 2026 buscará más estrategias de "staking + cobertura", capturando flujos de caja DeFi a escala.

"Jugadores inteligentes": bloquean veAERO en Aerodrome (ganando 31% semanal), mientras abren una posición corta equivalente en Hyperliquid (ganando 11% en tasas de financiación). Ganancia total: 31%+11%=más del 40%. No es apostar por la dirección, sino ingeniería de rendimiento sintético: cubren la volatilidad de precios y solo ganan el flujo de caja real del protocolo (comisiones + sobornos).

57. En 2026, estos 4 grandes sectores se acelerarán:

• La infraestructura on-chain integrará más finanzas reales (pagos, préstamos, liquidación).
• Tokenización de activos tradicionales, difuminando las fronteras entre clases de activos.
• Más IPOs de empresas cripto.
• Desarrollo de "super apps" financieras: billeteras + rails on-chain, integrando acciones, pagos y crédito.

58. El sentimiento cripto mejorará en 2026.

59. Bitcoin seguirá siendo el "oro digital", y su precio estará positivamente correlacionado con la cantidad total de stablecoins (cuantas más stablecoins, más caro el bitcoin).

60. Los altcoins (especialmente tokens L1) dejarán de ser "versiones apalancadas de bitcoin" y se parecerán más a acciones tecnológicas de alto crecimiento, dependiendo de adopción, comisiones y aplicaciones; muchos caerán a valoraciones razonables.