Voy a vender todos mis criptoactivos a finales de octubre: advertencias de los ciclos históricos y análisis de señales de techo de mercado

En un ambiente de euforia en el mercado, muchos piensan que “vender” es una decisión tonta. Pero según la experiencia histórica y las señales actuales del mercado, finales de octubre podría ser el punto de inflexión clave de este ciclo cripto. Al igual que en 2021, elegiré liquidar todas mis posiciones y salir en este momento.

1. El efecto de liquidez de la baja de tasas de la Reserva Federal

Recientemente, la Reserva Federal anunció una baja de tasas de 25 puntos básicos. El capital comenzó a retirarse del mercado de bonos de bajo rendimiento en busca de activos con mayores retornos, y las criptomonedas naturalmente se convirtieron en la primera opción. Esto es muy similar a lo ocurrido en 2021, cuando la baja de tasas y la liquidez flexible impulsaron un rápido aumento de bitcoin a corto plazo, pero luego el precio alcanzó un techo y se revirtió rápidamente.

2. Estacionalidad y ciclos históricos

Según las tendencias históricas, el mercado cripto suele entrar en una fase de aceleración alcista en octubre, alcanzar un pico en noviembre y experimentar una fuerte corrección en diciembre:

2017: comenzó en octubre, la burbuja estalló en diciembre.

2021: suba en octubre, pico en noviembre, caída en diciembre.

La tendencia de 2025 es casi idéntica a las anteriores, con la única diferencia de que—debido al mayor volumen de capital—el ciclo podría agotarse más rápido.

3. Secuencia de flujo de capital en el mercado

Este ciclo de mercado también muestra una secuencia típica de flujo:

Bitcoin sube primero, estableciendo la confianza del mercado;

Ethereum sigue, expandiendo la liquidez;

Finalmente, explotan las altcoins, alcanzando el máximo apetito por el riesgo.

Actualmente estamos en la etapa de “fiesta de altcoins”, lo que generalmente indica que el ciclo está cerca de su fin.

4. Repetición en espejo de 2021

En 2021, el ciclo alcanzó su clímax y giro en apenas un mes:

BTC fue el primero en alcanzar el techo;

ETH siguió subiendo;

Las altcoins tuvieron un breve estallido alcista;

Luego, todo el mercado cayó entre un 60% y un 80%.

En ese momento, muchos inversores codiciosos que esperaban “un poco más de suba” perdieron todo en cuestión de semanas.

5. Señales de advertencia on-chain

Los datos on-chain confirman aún más el sobrecalentamiento del mercado:

El crecimiento de direcciones activas y volumen de transacciones se desacelera;

El flujo de entrada a exchanges aumenta, las ballenas se preparan para vender;

Las tasas de financiación de contratos son elevadas, el mercado está en un estado de apalancamiento excesivo.

6. “Lo que parece más fuerte” suele ser “lo más peligroso”

Actualmente, hay varias señales que parecen extremadamente positivas:

Los ETF absorben gran cantidad de liquidez;

Las reservas de bitcoin en exchanges alcanzan el nivel más bajo en 5 años;

La narrativa de escasez se refuerza.

Pero precisamente por esto, el sentimiento del mercado se vuelve extremadamente optimista, y este estado de “todos alcistas” suele ser la antesala del techo del ciclo.

7. Advertencia roja de los indicadores clásicos

Los indicadores históricos para identificar techos están entrando en zonas peligrosas:

NUPL entra en zona de ganancias extremas;

MVRV por encima del nivel seguro;

SOPR podría romper la tendencia de largo plazo.

En 2017 y 2021, estos indicadores dieron señales similares justo antes de que el mercado alcanzara su techo.

Conclusión

Combinando tendencias históricas, datos on-chain y señales macro de liquidez, es muy probable que finales de octubre marque el final de este ciclo alcista cripto. Elegir salir con calma en medio de la euforia puede ser ridiculizado como “tonto”, pero es esa moderación la que permite conservar millones de dólares de ganancias al final del ciclo.

En el mercado cripto, el mayor riesgo no es perderse la suba, sino no poder salir a tiempo. La codicia lleva a la ruina, y salir antes es la única forma de asegurar las ganancias.