Bitget Futures – Informationen zum Versicherungsfonds

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Der Bitget-Versicherungsfonds ist ein von der Börse eingerichteter Risikopuffermechanismus für das Derivate-Trading. Er wurde entwickelt, um Tradern dabei zu helfen, das Risiko übermäßiger Verluste beim Trading mit Derivaten zu reduzieren. Wenn die Position eines Traders liquidiert wird und der Liquidationspreis besser ist als der Konkurspreis, wird die verbleibende Margin aus der Position des Traders dem Versicherungsfonds hinzugefügt. Ist der Liquidationspreis jedoch schlechter als der Konkurspreis, was zu Verlusten führt, die die Margin des Traders übersteigen, so wird die Differenz vom Versicherungsfonds gedeckt. Dieser Mechanismus trägt dazu bei, das Risiko von Auto-Deleveraging (ADL) zu verringern.

Bitte beachten Sie, dass der Versicherungsfonds keine „Entschädigungsversicherung“ für Verluste der Nutzer darstellt. Er deckt keine individuellen Trading-Verluste ab, sondern greift nur in extremen Defizitsituationen ein, um die Stabilität des Abrechnungssystems der Plattform aufrechtzuerhalten.

 

So funktioniert der Versicherungsfonds

Wenn das Konto eines Traders eine Liquidation auslöst, wird die Position zum Konkurspreis abgerechnet – das ist der Kurs, bei dem die Margin unabhängig vom aktuellen Marktpreis vollständig aufgebraucht ist. Der Saldo des Versicherungsfonds ändert sich in Abhängigkeit von der Differenz zwischen dem endgültigen Liquidationspreis und dem Konkurspreis.

Beispiel: Ein Nutzer eröffnet eine Long-Position für BTCUSDT zu einem Konkurspreis von 100.000 USDT.

• Falls der tatsächliche Liquidationspreis höher ist als der Konkurspreis (z. B. 100.100 USDT), wird die verbleibende Margin (100.100 USDT – 100.000 USDT) dem Versicherungsfonds hinzugefügt.

• Liegt der tatsächliche Liquidationspreis unter dem Konkurspreis (z. B. 99.900 USDT), wird der überschüssige Verlust (99.900 USDT – 100.000 USDT) vom Versicherungsfonds gedeckt.

 

So überprüft man den Versicherungsfonds

Um den Saldo des Versicherungsfonds für alle Perpetual- und Delivery-Futures zu überprüfen, navigieren Sie zu Trading-Info > Futures-Trading-Daten und wählen Sie dann Versicherungsfonds aus.

Sie können den Saldo auch direkt auf der Seite „Versicherungsfonds“ einsehen. Die Daten werden in der Regel täglich um 01:00 Uhr (UTC+1) aktualisiert.

Bei USDT-M-Perpetual-Futures lauten alle Salden des Versicherungsfonds auf USDT. Einige Futures verfügen über separate Versicherungsfonds-Pools, während andere sich einen gepoolten Fonds teilen. Das ist abhängig von der spezifischen Risikostufe des Projekts.

 

Der Versicherungsfonds und der Auto-Deleveraging-Mechanismus (ADL)

In Zeiten massenhafter Liquidationen oder extremer Marktvolatilität kann der Fonds erschöpft sein, falls die Verluste die Deckungskapazität des Versicherungsfonds übersteigen. In solchen Szenarien wird der Auto-Deleveraging-Mechanismus (ADL) ausgelöst.

 

Isolierter Versicherungsfonds und gepoolter Versicherungsfonds

Aufbauend auf seinem standardmäßigen isolierten Versicherungsfonds-Mechanismus hat Bitget ein gepooltes Versicherungsfonds-System eingeführt, um sich besser an Multi-Paar-Trading-Umgebungen anzupassen, in denen das Risiko eines Sicherheitendefizits breiter verteilt ist.

 

Isolierter Versicherungsfonds (separater Pool für jedes Handelspaar)

Eigenschaften:

• Jedes Handelspaar oder jeder Futures-Typ verfügt über einen eigenen Versicherungsfonds-Pool.

• Die Insolvenzabsicherung erfolgt ausschließlich innerhalb des Fonds dieses Paares und hat keine Auswirkungen auf andere.

• Einfach, transparent und risikoisoliert.

 

Am besten geeignet für:

• besonders liquide und äußerst stabile Futures wie wichtige Handelspaare (z. B. BTC, ETH).

• Märkte mit hohem Handelsvolumen und geringer Wahrscheinlichkeit eines Sicherheitendefizits.

 

Auto-Deleveraging (ADL):

• Trigger-Bedingung: Der Versicherungsfonds für das jeweilige Handelspaar ist vollständig aufgebraucht.

• Beendigungsbedingung: Der Versicherungsfonds für dieses Paar kehrt zu einem positiven Saldo zurück.

 

Gepoolter Versicherungsfonds (gemeinsamer Pool für mehrere Handelspaare)

Gestaltungskonzept:

• Handelspaare mit ähnlichen Risikoprofilen und kleinen bis mittleren Handelsvolumen werden in einem gemeinsamen Versicherungsfonds-Pool zusammengefasst.

• Im Falle eines Sicherheitendefizits deckt der gemeinsame Pool zunächst den Verlust. ADL wird nur ausgelöst, falls der Saldo des Pools nicht ausreicht.

 

Am besten geeignet für:

• Paare mit kleinen bis mittleren Handelsvolumen.

• Paare mit ähnlichen Risikoprofilen und relativ hoher Liquidität.

• Paare mit niedrigem Volumen, die sich nicht für die Aufrechterhaltung isolierter Pools mit hohem Saldo eignen.

 

Auto-Deleveraging (ADL):

• Trigger-Bedingung: Das Eigenkapital des gepoolten Versicherungsfonds sinkt innerhalb eines Zeitraums von 12 Stunden um 50 % gegenüber seinem Höchststand.

• Beendigungsbedingung: Das Eigenkapital des gepoolten Versicherungsfonds steigt um 30 % gegenüber seinem Wert zum Trigger-Zeitpunkt.

 

Hinweis: Die Plattform behält sich das Recht vor, Schwellenwerte wie den 12-Stunden-Zeitrahmen und den Schwellenwert von 50 % oder 30 % je nach Marktbedingungen anzupassen.

 

Gründe für die Einführung des gepoolten Versicherungsfonds

Der gepoolte Versicherungsfonds wurde eingerichtet, um die Kapitaleffizienz zu verbessern und das Risikomanagement für mehrere Handelspaare zu stärken. Durch die Gruppierung von Paaren mit ähnlichen Risikoprofilen und kleinen bis mittleren Handelsvolumen ermöglicht der gemeinsame Fonds die Deckung von Verlusten, ohne dass für jedes Paar isolierte Fonds mit hohem Saldo erforderlich sind.

Zentrale Vorteile:

• Höhere Kapitaleffizienz: Die Assets werden zwischen den Paaren aufgeteilt, wodurch die Menge ungenutzten Kapitals reduziert wird.

• Stärkeres Risikohedging: Der gepoolte Fonds kann Verluste über mehrere Paare hinweg auffangen.

• Geringere Wahrscheinlichkeit von ADL: Verluste werden gleichmäßiger verteilt, wodurch die Wahrscheinlichkeit von Auto-Deleveraging sinkt.

Dieses System trägt zur Aufrechterhaltung der Plattformstabilität bei und bietet gleichzeitig eine bessere Risikoabdeckung für Trader, insbesondere für Paare, die keine dedizierten isolierten Fonds mit hohem Saldo erfordern.

 

Risikowarnung und Haftungsausschluss

• Der Versicherungsfonds und die Pool-Fonds-Mechanismen dienen lediglich als Puffer für systemische Risiken und garantieren keinen Schutz vor Trading-Verlusten.

• Bei einem Sicherheitendefizit, einer Liquidation oder extremen Marktbedingungen kann es dennoch zu Auto-Deleveraging (ADL) kommen oder es können zusätzliche Verluste für den Nutzer entstehen.

• Die Plattform behält sich das Recht vor, die Höhe des Versicherungsfonds, die Poolklassifizierungen, die Regeln und die Schwellenwerte entsprechend den Marktbedingungen anzupassen.

• Nutzer, die Margin-Trading betreiben, sollten ihre Risiken selbstständig bewerten und Leverage sowie Positionsgrößen umsichtig wählen.

 

FAQs

1. Was ist der Bitget-Versicherungsfonds?

Der Versicherungsfonds ist ein Risikopuffermechanismus für das Derivate-Trading, der Tradern dabei helfen soll, die Auswirkungen übermäßiger Verluste in extremen Defizitszenarien zu reduzieren. Es handelt sich nicht um eine Entschädigung für individuelle Trading-Verluste.

2. Wie funktioniert der Versicherungsfonds während der Liquidation?

Wenn die Position eines Traders zum Konkurspreis liquidiert wird:

• Ist der Liquidationspreis besser als der Konkurspreis, wird die verbleibende Margin dem Versicherungsfonds zugeführt.

• Ist der Liquidationspreis schlechter als der Konkurspreis, wird der überschüssige Verlust vom Versicherungsfonds gedeckt.

3. Was ist der Unterschied zwischen isolierten und gepoolten Versicherungsfonds?

• Isolierter Fonds: Jedes Handelspaar verfügt über einen eigenen Fonds; eine Insolvenzabsicherung erfolgt nur innerhalb dieses Paares.

• Gepoolter Fonds: Mehrere Handelspaare mit ähnlichen Risikoprofilen teilen sich einen Fonds; Verluste werden aus dem gemeinsamen Pool gedeckt, bevor ADL ausgelöst wird.

4. Wann wird Auto-Deleveraging (ADL) ausgelöst?

• Isolierter Fonds: ADL wird ausgelöst, wenn der Fonds für ein bestimmtes Paar vollständig aufgebraucht ist.

• Gepoolter Fonds: ADL wird ausgelöst, wenn das Eigenkapital des gepoolten Fonds innerhalb von 12 Stunden um 50 % gegenüber seinem Höchststand sinkt.

5. Warum wurde der gepoolte Versicherungsfonds eingeführt?

Der gepoolte Versicherungsfonds verbessert die Kapitaleffizienz, stärkt das Risikohedging und verringert die Wahrscheinlichkeit von ADL, insbesondere für Handelspaare mit geringem bis mittlerem Volumen und ähnlichen Risikoprofilen.

 

Haftungsausschluss und RisikowarnungAlle von Bitget zur Verfügung gestellten Trading-Tutorials dienen nur zu Bildungszwecken und sollten nicht als Finanzberatung angesehen werden. Die vorgestellten Strategien und Beispiele dienen der Veranschaulichung und spiegeln nicht unbedingt die tatsächlichen Marktbedingungen wider. Das Trading mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken, einschließlich des potenziellen Verlusts Ihrer Assets. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Recherchieren Sie immer gründlich und machen Sie sich mit den Risiken vertraut. Bitget ist nicht verantwortlich für die Trading-Entscheidungen von Nutzern.