EUR/USD entfernt sich weiter von den Höchstständen in dünnem Handel zum Jahresende

EUR/USD verliert am Mittwoch den sechsten Tag in Folge an Boden und handelt unter 1,1740, nachdem das Paar in der vergangenen Woche über 1,1800 gestiegen war. Das Währungspaar kämpft angesichts einer moderaten Erholung des US-Dollars (USD) nach der Veröffentlichung des Protokolls der geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve im Dezember.

Das Paar wird jedoch das Jahr voraussichtlich mit einem Anstieg von 14% abschließen, unterstützt durch die geldpolitische Divergenz zwischen der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Fed. Darüber hinaus haben die erratischen Handelspolitiken des US-Präsidenten Donald Trump und die Abschwächung der US-Wirtschaft den Greenback stark belastet.

Am Dienstag bestätigte das Protokoll des FOMC die große Meinungsverschiedenheit unter den Entscheidungsträgern. Das geldpolitische Komitee stimmte einer Zinssenkung um 25 Basispunkte mit einer geringeren Mehrheit als zuvor angenommen zu und machte weitere geldpolitische Lockerungen von einem stetigen Rückgang der Inflation abhängig, was Zweifel am Zeitpunkt der nächsten Zinssenkung aufkommen lässt. Nach der Veröffentlichung des Protokolls wertete der US-Dollar auf.

Im makroökonomischen Kalender wird die Veröffentlichung der US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich ziehen. Dennoch dürften die Handelsvolumina gering bleiben, da die meisten Märkte am Donnerstag aufgrund der Neujahrsfeierlichkeiten geschlossen sind und die japanischen Märkte für den Rest der Woche nicht geöffnet haben.

Tägliche Marktbewegungen im Überblick: Fed-Protokoll treibt den US-Dollar nach oben

• Der Euro beschleunigte am Dienstag seine Korrektur, nachdem das Protokoll der Fed-Sitzung im Dezember Zweifel am Datum der nächsten Zinssenkung aufkommen ließ. Dennoch steht der US-Dollar vor dem schlechtesten Jahresergebnis der letzten acht Jahre.
• Der Dollar Index (DXY), der den Wert des USD gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, hat in den letzten 12 Monaten fast 10% an Wert verloren.
• Das Protokoll der geldpolitischen Fed-Sitzung vom 9. bis 10. Dezember bestätigte, dass die Entscheidung zur Senkung der Zinsen um einen Viertelpunkt mit 9 zu 3 Stimmen angenommen wurde – die höchste Zahl an Gegenstimmen seit sechs Jahren. Die Divergenz innerhalb des geldpolitischen Komitees spiegelt die Herausforderung wider, die Geldpolitik so zu gestalten, dass sie den sich verschlechternden Arbeitsmarkt stützt, ohne die ohnehin schon starken Inflationskräfte weiter zu verstärken.
• Das Protokoll zeigte außerdem, dass die Mehrheit der Ausschussmitglieder weitere Zinssenkungen für wahrscheinlich angemessen hält, falls die Inflation im Einklang mit den Projektionen der Zentralbank zurückgeht, und signalisiert eine Zinssenkung im Jahr 2026 und eine weitere im Jahr 2027.
• Am Mittwoch richtet sich der Fokus auf den wöchentlichen Bericht zu den US-Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe, der voraussichtlich zeigen wird, dass die Zahl der Neuanträge in der Woche vom 26. Dezember auf 220.000 gegenüber 214.000 in der Vorwoche gestiegen ist.

Technische Analyse: EUR/USD fällt unter Trendlinienunterstützung

Die Umkehr des EUR/USD-Paares vom Hoch der letzten Woche bei 1,1808 hat sich unter die Trendlinienunterstützung ausgedehnt und unterstreicht den zunehmenden Abwärtsdruck auf das Paar. Der 4-Stunden Relative Strength Index (RSI) ist niedrig und nähert sich überverkauften Niveaus, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator nach unten tendiert und einen wachsenden negativen Impuls widerspiegelt.

Die Bären richten nun den Blick auf die Tiefs vom 17. und 19. Dezember nahe 1,1700. Weiter unten liegen die nächsten Ziele beim Hoch vom 4. Dezember und dem Tief vom 11. Dezember, um 1,1680, gefolgt von den Tiefs vom 8. und 9. Dezember im Bereich von 1,1615.

Auf der Oberseite dürfte die umgekehrte Trendlinie, die sich nun bei 1,1760 befindet, im Falle einer bullischen Umkehr einen erheblichen Widerstand darstellen. Dieses Niveau versperrt den Weg zu den Hochs vom 16. und 24. Dezember nahe dem Bereich um 1,1805 sowie zu den Hochs vom 23. und 24. September nahe 1,1820.