Bitget US-Aktien Morgenbericht｜US-Aktien fallen drei Tage in Folge; große Uneinigkeit über Zinssenkung bei der Federal Reserve; Gold- und Silberpreise erholen sich (31. Dezember 2025)

I. Top-Nachrichten

Fed-Entwicklungen

Protokoll der Fed-Sitzung zeigt deutliche Meinungsverschiedenheiten bei der Zinssenkungsentscheidung im Dezember

• Fed-Vertreter stimmten in einer knappen Abstimmung für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte und passten den Leitzins auf die Spanne von 3,5%-3,75% an, was die dritte Zinssenkung in Folge im laufenden Jahr markiert.
• Die Mehrheit der Mitglieder erwartet weitere Zinssenkungen in der Zukunft, jedoch lehnten sechs Vertreter diese Maßnahme ab und fordern mehr Zeit zur Auswertung der Wirtschaftsdaten.
• Diese Meinungsverschiedenheit spiegelt verstärkte Sorgen über Risiken einer Abschwächung des Arbeitsmarkts wider, was kurzfristig zu einem vorsichtigeren Zinskurs führen und die Markterwartungen an eine lockere Geldpolitik dämpfen könnte.

Internationale Rohstoffe

Preiserholung bei Edelmetallen, Rohöl leicht rückläufig

• Der Goldpreis stieg um 1,4% auf 4.386,30 USD/Unze, Silber legte um 10,9% zu und machte damit die Verluste des Vortages wett; die jährliche Gold-Performance beträgt insgesamt 66%.
• Der Ölpreis fiel um 0,33% auf 57,89 USD/Fass, im Monatsverlauf summiert sich der Rückgang auf 2,41%, wobei geopolitische Faktoren die Schwankungen verstärkten.
• Die Erholung der Edelmetalle ist auf eine gestiegene Nachfrage nach sicheren Anlagen zurückzuführen, während Rohöl unter der globalen Nachfrageschwäche leidet, was die Schwankungen im Energiesektor verstärken und die Inflationserwartungen beeinflussen könnte.

Makroökonomische Politik

Trumps Zollpolitik hat geringere Auswirkungen als erwartet, US-Aktienmarkt nahe Jahreshöchststand

• Trotz Warnungen vor einem „Verkauf der USA“ haben die Zollmaßnahmen die Preise nicht signifikant erhöht; der US-Aktienmarkt entwickelte sich gegen den Trend und der S&P 500 legte im Jahresverlauf um 17% zu.
• Ein stabiles politisches Umfeld stützt den Aktienmarkt, aber potenzielle Handelskonflikte bergen weiterhin Unsicherheiten.
• Vor diesem Hintergrund ist die Marktresilienz gestiegen, dennoch sollte auf den Ablauf der Steuerreform 2026 geachtet werden, was Umschichtungen in defensive Vermögenswerte auslösen könnte.

II. Rückblick auf den US-Aktienmarkt

Index-Performance

• Dow Jones: Rückgang um 0,2% (-94,87 Punkte) auf 48.367,06, dritter Tag in Folge Verluste; geringe Handelsaktivität verstärkt Schwankungen.
• S&P 500: Rückgang um 0,1%, dritter Tag in Folge im Minus, Jahresplus über 17% und nahe dem Allzeithoch, jedoch belasten Technologiewerte die Gesamtperformance.
• Nasdaq: Rückgang um 0,2% (-55,27 Punkte) auf 23.419,08, getrieben durch nachlassende Künstliche-Intelligenz-Euphorie, wobei der Technologiesektor Haupttreiber der Verluste ist.

Entwicklungen bei Tech-Giganten

• Apple (AAPL): Leichter Rückgang um 0,3%, im Jahresverlauf divergierende Entwicklung, belastet durch Sorgen in der Lieferkette.
• Amazon (AMZN): Leichter Rückgang um 0,2%, starke E-Commerce-Nachfrage, aber verstärkter Wettbewerb beeinträchtigt Gewinnerwartungen.
• Meta (META): Anstieg um 1,1%, profitiert von Ankündigung einer neuen Kooperation, was den Social-Media-Sektor stützt.
• Microsoft (MSFT): Rückgang um 0,4%, verlangsamtes Wachstum im Cloud-Geschäft führt zu vorsichtiger Haltung der Investoren.
• Alphabet (GOOG): Unverändert, stabile Werbeeinnahmen über das Jahr, jedoch zunehmender regulatorischer Druck.
• Nvidia (NVDA): Rückgang um 0,5%, abgekühlte Nachfrage nach AI-Chips führt zu kurzfristiger Korrektur.
• Tesla (TSLA): Anstieg um 0,8%, trotz schwacher Auslieferungserwartung im Q4 stützt der Jahresabsatz von Elektrofahrzeugen den Aktienkurs. Insgesamt zeigen Tech-Giganten eine divergierende Entwicklung, AI-bezogene Titel stehen unter Druck, hauptsächlich aufgrund von Gewinnmitnahmen und einer Neubewertung der Wachstumsperspektiven.

Branchentrends im Fokus

Technologiesektor Rückgang um 0,5%

• Beispielaktien: Nvidia (NVDA), Rückgang um 0,5%; Intel (INTC), Rückgang um 1,2%.
• Treiber: Nachlassende KI-Euphorie, Gewinnmitnahmen der Anleger belasten den Sektor insgesamt.

Edelmetallminen-Sektor Anstieg um 2,3%

• Beispielaktien: Newmont (NEM), Anstieg um 1,8%; Barrick Gold (GOLD), Anstieg um 2,1%.
• Treiber: Erholung der Gold- und Silberpreise stimuliert den Minensektor, gestiegene Risikoscheu sorgt für zusätzlichen Auftrieb.

Finanzsektor leichter Anstieg um 0,1%

• Beispielaktien: OceanFirst Financial (OCFC), Anstieg um 3,5%; JPMorgan Chase (JPM), unverändert.
• Treiber: Stabile Zinserwartungen, Bankaktien profitieren von Liquiditätsmanagement zum Jahresende.

III. Detaillierte Einzelwertanalyse

1. Meta Platforms – Neuer Kooperationsvertrag stützt den Aktienkurs

Event-Überblick: Die Aktie von Meta Platforms stieg in einem ruhigen Handel um 1,1%, nachdem das Unternehmen einen neuen Kooperationsvertrag bekannt gab, der auf die Erweiterung der Funktionen im Metaverse und in sozialen Plattformen abzielt. Die Vereinbarung beinhaltet die Integration mit Drittanbieter-Technologieunternehmen, um das Nutzererlebnis zu verbessern und gleichzeitig regulatorischen Anforderungen zu begegnen. Im Jahresverlauf profitiert Meta von der Erholung des Werbegeschäfts, steht aber vor Herausforderungen durch Datenschutzgesetze. Markteinschätzung: Analysten von Institutionen sehen in dem Vertrag einen Vorteil für Meta im hart umkämpften Social-Media-Markt; Investmentbanken wie Goldman Sachs bekräftigen ihr „Kaufen“-Rating und heben das Kursziel auf 650 USD an, wobei das Potenzial der KI-Integration hervorgehoben wird. Anlageimpuls: Kurzfristig ist der Fortschritt bei der Umsetzung des Vertrags zu beobachten; bei Erfolg dürfte dies den Wachstumsmotor stärken, jedoch bleibt das Risiko von Kartellverfahren bestehen.

2. Tesla – Schwache Q4-Auslieferungserwartung, aber Aktienkurs erholt sich

Event-Überblick: Teslas Aktien stiegen um 0,8%, obwohl Analysten mit schwachen E-Fahrzeugauslieferungen für das vierte Quartal rechnen, beeinflusst durch unterbrochene Lieferketten und Nachfrageschwankungen. Das Jahresziel für die Auslieferungen wird nahezu erreicht, doch der verstärkte Wettbewerb auf dem chinesischen Markt erhöht den Lagerdruck. Die Kursentwicklung spiegelt den Balanceakt zwischen Optimismus für autonomes Fahren und realen Auslieferungszahlen wider. Markteinschätzung: Analysten von Morgan Stanley führen die schwachen Auslieferungen auf saisonale Effekte zurück, bestätigen das „Overweight“-Rating und setzen das Kursziel auf 450 USD, mit Blick auf langfristig zunehmende EV-Durchdringung. Anlageimpuls: Die Q4-Bilanz sollte genau beobachtet werden – übertrifft Tesla die Erwartungen, kann dies einen weiteren Kursschub auslösen; ansonsten steigt das Risiko einer kurzfristigen Korrektur.

3. Intel – Schwäche bei der Chipnachfrage führt zu Kursrückgang

Event-Überblick: Die Aktie von Intel sank um 1,2%, belastet durch eine schwächelnde Halbleiter-Nachfrage und den Verlust von Marktanteilen im Bereich AI-Chips. Im Jahresverlauf hinkt das Unternehmen der Konkurrenz hinterher, und Managementanpassungen konnten das Vertrauen bislang nicht stärken, jedoch bieten neue Produktlinien potenzielle Wendepunkte. Markteinschätzung: Analysten von Barclays haben das Kursziel auf 35 USD gesenkt und betonen den Wettbewerbsdruck, sehen aber in staatlichen Subventionen einen Ausgleich für einen Teil der Kosten. Anlageimpuls: Für langfristig orientierte Anleger könnte ein Engagement im Zuge einer Chip-Erholung interessant sein, kurzfristig ist jedoch Vorsicht geboten.

4. Rocket Lab – Erholung durch neue Raumfahrtverträge

Event-Überblick: Rocket Lab konnte nach Verlusten in der Vorwoche um 2,5% zulegen, gestützt durch neue Raumfahrtverträge im Bereich nationale Sicherheit. Das Unternehmen profitiert als Raumfahrt-Startup von der gestiegenen Nachfrage nach Satellitenstarts, bleibt jedoch dem Risiko von Fehlstarts ausgesetzt. Markteinschätzung: Analysten von UBS bestätigen ihr „Kaufen“-Rating mit einem Kursziel von 15 USD und sehen Wachstumspotenzial durch die Ausweitung der Aktivitäten im Verteidigungsbereich. Anlageimpuls: Die erfolgreiche Umsetzung der Verträge sollte beobachtet werden – gelingt dies, stärkt das die Marktposition; aufgrund der hohen Volatilität eignet sich das Investment vor allem für risikofreudige Anleger.

5. Micron Technology – Erreicht neues Allzeithoch

Event-Überblick: Die Aktie von Micron stieg um 1,5% auf ein neues Rekordhoch, gestützt durch die Erholung der Nachfrage nach Speicherchips. Das Unternehmen profitiert von der Expansion im Bereich AI und Rechenzentren, verzeichnet ein starkes Jahresplus, sieht sich jedoch geopolitischen Risiken in der Lieferkette ausgesetzt. Markteinschätzung: Analysten von Citi hoben das Kursziel auf 200 USD an und betonen das Wachstum im Markt für HBM-Chips. Anlageimpuls: Kurzfristig dürfte die Stärke anhalten, aber zyklische Schwankungen des globalen Chipmarkts sollten im Blick behalten werden.

IV. Markt-Terminkalender des Tages

Veröffentlichungszeiten wichtiger Daten

bitget Research Institute Meinung:

In den letzten 24 Stunden setzte der US-Aktienmarkt seine dreitägige Verlustserie fort, was hauptsächlich auf Gewinnmitnahmen bei Technologieaktien und geringe Handelsaktivität zurückzuführen ist. Dennoch stieg der S&P 500 im Jahresverlauf um 17% und liegt damit nahe am Rekordhoch, was eine starke Widerstandsfähigkeit zeigt. Die Erholung bei Edelmetallen spiegelt eine gestiegene Risikovermeidung wider; es wird empfohlen, defensive Vermögenswerte zur Absicherung potenzieller Risiken beizumischen. Insgesamt bietet die aktuelle Korrektur eine Kaufgelegenheit und es besteht Optimismus für die weitere Entwicklung.

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