ABŞ İstehlak qiymətləri indeksi (CPI) əslində nə deməkdir? Avqust məlumatları sentyabr faiz dərəcəsi qərarı üçün əsas amilə çevrilir

ABŞ səhmləri Əmək Günü bayramı münasibətilə bazar ertəsi bağlı olacaq, lakin bazarın diqqəti hələ də qarşıdakı həftəyə yönəlib. ABŞ-nin avqust ayı üzrə İstehlak qiymətləri indeksi (CPI) bu cümə açıqlanacaq və məlumatlar Federal Ehtiyat Sisteminin sentyabr faiz dərəcəsi qərarı ərəfəsində mühüm istinad nöqtəsinə çevrilə bilər.

CPI qiymətlərin nə qədər artdığını göstərən statistikadan daha çoxdur. O, həmçinin ev təsərrüfatlarının yaşayış xərclərindəki dəyişiklikləri əks etdirir və Federal Ehtiyat Sisteminin inflyasiyanı cilovlamaq üçün faiz dərəcələrini artırmağa davam etməsinin zəruri olub-olmamasına təsir göstərə bilər.

CPI nədir?

CPI ərzaq, enerji, kirayə, səhiyyə və nəqliyyat kimi mal və xidmətlərin qiymətlərindəki dəyişiklikləri izləyir.

Bazarlar adətən əsas CPI-yə xüsusi diqqət yetirirlər. Əsas CPI daha dəyişkən olan ərzaq və enerji komponentlərini istisna edir, kirayə, xidmətlər və əməkhaqqından qaynaqlanan davamlı inflyasiya təzyiqləri barədə daha aydın təsəvvür yaradır.

Sadə desək:

• Ümumi CPI: İstehlakçıların üzləşdiyi yaşayış xərclərini daha yaxından əks etdirir;

• Əsas CPI: İnflyasiyanın davamlı olub-olmadığını qiymətləndirmək üçün Federal Ehtiyat Sisteminin istifadə etdiyi əsas göstəricidir.

Bazarlar nə gözləyir?

Avqust ayı üçün mövcud bazar gözləntiləri aşağıdakılardır:

• Ümumi CPI-nin aylıq müqayisədə təxminən 0,4% artması

• Ümumi CPI üzrə illik inflyasiyanın təxminən 3,4% səviyyəsində qalması

• Əsas CPI-nin aylıq müqayisədə təxminən 0,2% artması

• Əsas CPI üzrə illik inflyasiyanın iyuldakı 2,5%-dən təxminən 2,4%-ə enməsi

Bu dəfə əsas dəyişən enerji qiymətləridir. Bazarlar enerji qiymətlərinin son enişini dayandıracağını gözləyir ki, bu da ümumi CPI-ni yüksəldə bilər. Eyni zamanda, əsas inflyasiya soyumaqda davam edə bilər.

Nəticədə, investorlar yalnız ümumi CPI-nin yüksəlib-yüksəlməsinə deyil, həm də əsas CPI-nin gözləntilərdən yüksək olub-olmamasına diqqət yetirəcəklər.

Güclü məşğulluq məlumatları CPI-ni diqqət mərkəzinə gətirir

Ötən həftənin kənd təsərrüfatından kənar məşğulluq hesabatı güclü oldu: məşğulluq 162,000 artdı, işsizlik səviyyəsi isə aşağı 4,1% səviyyəsində qaldı.

Davamlı əmək bazarı ev təsərrüfatlarının gəlirlərinin və istehlak xərclərinin dəstəkləndiyini göstərir. Bu, həmçinin şirkətlərin daha yüksək xərcləri istehlakçılara ötürməsini asanlaşdıra və dezinflyasiyanın tempini ləngidə bilər.

Nəticədə, sentyabrda faiz dərəcəsinin artırılması ilə bağlı bazar gözləntiləri təxminən 50%-dən 60%-dən yuxarı səviyyəyə qalxıb. Qarşıdakı CPI hesabatı bu gözləntilərin daha da güclənib-güclənməyəcəyini müəyyənləşdirməyə kömək edəcək.

0,2% bazarın əsas həddinə çevrilə bilərmi?

Federal Ehtiyat Sisteminin rəhbəri Kristofer Uoller əvvəllər bildirmişdi ki, aylıq əsas CPI artımı 0,2%-i keçməzsə, o, faiz dərəcələrinin dəyişməz saxlanmasına meyilli ola bilər. Lakin göstərici 0,3%-ə və ya daha yüksək səviyyəyə qalxarsa, o, növbəti faiz dərəcəsi artırılmasına daha açıq yanaşa bilər.

Bu, 0,2%-i bazarlar üçün mühüm psixoloji həddə çevirir:

• 0,2%-dən aşağı: Faiz dərəcəsinin artırılması ilə bağlı gözləntilər zəifləyə bilər;

• Təxminən 0,2%: Bazarlar ehtiyatlı qala və daha çox məlumat gözləyə bilər;

• 0,3% və ya daha yüksək: Faiz dərəcəsinin artırılması ilə bağlı gözləntilər arta bilər ki, bu da ABŞ Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyini və ABŞ dollarını yüksəldə, səhmlərə isə təzyiq göstərə bilər.

Həmçinin yadda saxlamaq vacibdir ki, bazarlar yalnız yuvarlaqlaşdırılmış əsas göstəriciyə diqqət yetirmirlər. İnvestorlar kirayə, səhiyyə, nəqliyyat və digər xidmətlərin qiymətlərinin yüksək olaraq qalıb-qalmadığını da araşdıracaqlar.

CPI bazarlar üçün nə deməkdir?

CPI gözləntilərdən yüksək olarsa, bazarlar Federal Ehtiyat Sisteminin faiz dərəcələrini daha uzun müddət yüksək saxlamalı, hətta daha da artırmalı olduğu qənaətinə gələ bilərlər. Bu, aşağıdakılara səbəb ola bilər:

• Daha güclü ABŞ dolları

• Daha yüksək ABŞ Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi

• Daha aşağı istiqraz qiymətləri

• Yüksək qiymətləndirməli texnologiya səhmlərinə təzyiq

• Artan gəlirlilik və daha güclü dollar səbəbilə qızıl üçün mənfi təsirlər

Əksinə, gözləntilərdən daha zəif CPI hesabatı faiz dərəcəsinin artırılması gözləntilərini azalda və həm ABŞ Xəzinədarlıq istiqrazlarına, həm də səhmlərə dəstək verə bilər.

CFD treyderləri üçün CPI açıqlaması ətrafında artan dəyişkənliyi, daha zəif likvidliyi və yalançı qırılmaları izləmək vacibdir. Bazarın ilkin reaksiyası həmişə daha geniş trendi əks etdirmir. Treyderlər həmçinin ABŞ dollarının, Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyinin və səhm indekslərinin eyni istiqamətdə hərəkət edib-etmədiyini izləməlidirlər.

Xəzinədarlıq hərracları və qlobal bazarlar təsiri gücləndirə bilər

CPI hesabatına əlavə olaraq, ABŞ Xəzinədarlığı bu həftə 3 illik, 10 illik və 30 illik dövlət istiqrazlarını hərraca çıxarmağı planlaşdırır. Qlobal istiqraz bazarları artıq nisbətən həssas olduğu üçün gözləntilərdən yüksək CPI göstəricisi həm daha yüksək faiz dərəcələri, həm də ABŞ dövlət borcunun təklifi ilə bağlı narahatlıqları gücləndirə bilər.

Avropa Mərkəzi Bankının qərarları, İstehsalçı qiymətləri indeksi (PPI) və iri iqtisadiyyatlarda istiqraz gəlirliliyindəki dəyişikliklər də CPI açıqlaması ilə qarşılıqlı təsir göstərə bilər.

Daha az ticarət günü və potensial olaraq daha aşağı likvidlik şəraitində bazarlar daxil olan xəbərlərə daha kəskin reaksiya verə bilər. Bu o deməkdir ki, treyderlər tək bir göstəriciyə etibar etməkdən çəkinməli və məlumatların açıqlanmasından əvvəl və sonra mümkün həddindən artıq reaksiyalara qarşı diqqətli qalmalıdırlar.

CPI əslində nəyi ifadə edir?

CPI-nin əhəmiyyəti sadəcə qiymətlərin artıb-artmamasında deyil, məlumatların Federal Ehtiyat Sisteminin siyasət istiqamətini dəyişdirə bilib-bilməməsindədir.

Məşğulluq məlumatları artıq güclü nəticələr göstərdiyi üçün avqust CPI hesabatı FED-in sentyabrda faiz dərəcələrini artırıb-artırmayacağını müəyyənləşdirmək üçün mühüm sübut olacaq. Aylıq əsas CPI təxminən 0,2% və ya daha aşağı səviyyədə qalarsa, bazarlar inflyasiyanın soyumaqda davam etdiyini düşünə bilər. Göstərici gözləntilərdən əhəmiyyətli dərəcədə yüksək olarsa, faiz dərəcəsinin artırılması təzyiqi yenidən yarana bilər.

Buna görə də CPI-ni anlamaq yalnız faiz göstəricisinə baxmaq demək deyil. Bu, rəqəmin arxasındakı sualı anlamaqdır:

ABŞ-da qiymət təzyiqi Federal Ehtiyat Sisteminin faiz dərəcələrini artırmağa davam etməsi üçün hələ də kifayət qədər yüksəkdirmi?

CPI-nin bazarlar üçün əsl əhəmiyyəti budur.

CPI açıqlaması ərəfəsində ticarətə hazırlaşın

CPI inflyasiya göstəricisindən daha çoxdur. O, ABŞ dollarında, Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyində, qızılda və ABŞ səhm indekslərində qısamüddətli hərəkətlərə səbəb ola bilər. CFD treyderləri üçün faktiki məlumatları bazar gözləntiləri ilə müqayisə etmək, riski diqqətlə idarə etmək və artan dəyişkənlik dövrlərində qiymətlərin ardınca getməkdən çəkinmək vacibdir.

CPI və digər əsas iqtisadi məlumatlar ətrafındakı bazar imkanlarını araşdırmaq üçün Bitget CFD-ə daxil olun və ABŞ səhm indeksləri, qızıl, xam neft və foreks kimi populyar bazarlarda çevik şəkildə ticarət edin. Ticarətdən əvvəl risk tolerantlığınızı diqqətlə qiymətləndirin və uyğun mövqe ölçüsü və zərəri dayandır səviyyələrindən istifadə edin.

Bitget tərəfindən təqdim olunan bütün ticarət təlimləri yalnız maarifləndirmə məqsədlidir və maliyyə məsləhəti kimi qəbul edilməməlidir. Paylaşılan strategiyalar və nümunələr yalnız istinad məqsədi daşıyır və faktiki bazar şəraitini əks etdirməyə bilər. CFD ticarəti kapitalın potensial itkisi də daxil olmaqla əhəmiyyətli risklər daşıyır. Keçmiş nəticələr gələcək nəticələrə zəmanət vermir. Hərtərəfli araşdırma aparın və mövcud riskləri başa düşdüyünüzə əmin olun. Bitget istifadəçilərin qəbul etdiyi heç bir ticarət qərarına görə məsuliyyət daşımır.