كيف يتم حساب الهامش المتدرج في CFD؟

1. ما هو الهامش المتدرج؟

باختصار، كلما زاد حجم الصفقة، ارتفع معدل الهامش.

في السابق، بغض النظر عن حجم الصفقة التي تفتحها، كان يتم تطبيق معدل هامش ثابت واحد على الجميع. أما في النظام المحدّث، فتُقسَّم الصفقات إلى شرائح بناءً على قيمتها. ولكل شريحة معدل هامش خاص بها؛ إذ تتطلب الشرائح الأدنى هامشًا أقل، بينما تتطلب الشرائح الأعلى هامشًا أكبر. وإذا امتدت صفقتك عبر عدة شرائح، فسيتم احتساب كل شريحة على حدة ثم جمع النتائج معًا.

منطق مشابه: شرائح الضرائب

يعمل هذا تمامًا مثل نظام شرائح ضريبة الدخل الشخصي. لن يخضع دخلك بالكامل لمعدل ضريبي مرتفع. فالمبلغ حتى حد معين، مثل 100,000 دولار أمريكي، يُفرض عليه معدل أقل، ولا يُفرض المعدل الأعلى إلا على الجزء الذي يتجاوز ذلك الحد. ويتبع الهامش المتدرج المنطق نفسه.

2. شرائح صفقات XAUUSD

معدلات الهامش المتدرج لـ XAUUSD خلال ساعات التداول العادية (يتم حساب الانكشاف الاسمي بـ USDT):

الانكشاف الاسمي = عدد العقود × حجم العقد (100 أونصة) × السعر الحالي × سعر التداول

3. تفاصيل الحساب

3.1 حساب الانكشاف الاسمي

يمثل الانكشاف الاسمي إجمالي القيمة السوقية لصفقتك، ويعكس مقدار أصول السوق التي تتحكم فيها فعليًا.

الانكشاف الاسمي (USDT) = عدد العقود × حجم العقد × السعر الحالي × سعر التداول

بالنسبة إلى XAUUSD، يكون سعر التداول ثابتًا عند 1 لأن عملة عرض السعر هي USD.

3.2 تحديد أعلى شريحة تقع ضمنها

قارن الانكشاف الاسمي الذي حسبته بجدول الشرائح أعلاه لتحديد الشريحة التي يقع ضمنها. وهذه هي أعلى شريحة لديك.

يتم احتساب جميع الشرائح الأدنى من أعلى شريحة وفق الحد الأقصى الكامل لكل شريحة. أما أعلى شريحة فقط، فيتم احتسابها بناءً على المبلغ الفعلي الذي يتجاوز الحد الأعلى للشريحة السابقة.

3.3 حساب الهامش شريحةً بشريحة ثم جمع النتائج

الهامش لكل شريحة = الانكشاف الفعلي في تلك الشريحة × معدل هامش الشريحة

الهامش المستخدم = هامش الشريحة 1 + هامش الشريحة 2 + … + هامش أعلى شريحة

4. أمثلة على الحساب

• السيناريو 1: فتح صفقة بحجم 10 عقود (الشريحة 1 فقط)

الخطوة 1: حساب الانكشاف الاسمي

الانكشاف الاسمي = 10 عقود × 100 أونصة × 4,000 دولار أمريكي = 4,000,000 USDT

الخطوة 2: تحديد الشريحة

4,000,000 < 10,000,000، لذا فإن أعلى شريحة هي الشريحة 1، بمعدل هامش 0.20%.

الخطوة 3: حساب الهامش

حساب هامش XAUUSD شريحةً بشريحة | 10 عقود

هامش الشريحة 1 = إجمالي الانكشاف 4,000,000 × 0.20% = 8000 USDT

إجمالي الهامش المستخدم: 8000 USDT

• السيناريو 2: فتح صفقة بحجم 60 عقدًا (عدة شرائح)

الخطوة 1: حساب الانكشاف الاسمي

الانكشاف الاسمي = 60 عقدًا × 100 أونصة × 4000 دولار أمريكي = 24,000,000 USDT

الخطوة 2: تحديد الشريحة

20,000,000 ≤ 24,000,000 < 40,000,000، لذا فإن أعلى شريحة هي الشريحة 3.

وبالتالي، يتم احتساب هامش الشريحة 1 والشريحة 2 وفق الحد الأقصى الكامل لكل منهما. أما هامش الشريحة 3 فيُحتسب فقط على المبلغ الذي يتجاوز الحد الأعلى للشريحة 2 (24,000,000 − 20,000,000 = 4,000,000).

الخطوة 3: حساب الهامش لكل شريحة

حساب هامش XAUUSD شريحةً بشريحة | 60 عقدًا

هامش الشريحة 1 = 10,000,000 × 0.20% = 20,000 USDT

هامش الشريحة 2 = 10,000,000 × 1.00% = 100,000 USDT

هامش الشريحة 3 = 4,000,000 × 10.00% = 400,000 USDT

إجمالي الهامش المستخدم: 520,000 USDT

فتح صفقة بحجم 60 عقدًا من XAUUSD يعني أن لديك انكشافًا اسميًا بقيمة 24,000,000 USDT | يمتد عبر 3 شرائح

للمقارنة: في ظل معدل الهامش الثابت القديم البالغ 0.20%، كانت 60 عقدًا ستتطلب 24,000,000 × 0.20% = 48,000 USDT. ولكن في ظل النظام المتدرج، يلزم 520,000 USDT، أي أكثر بنحو 10.8× تقريبًا. وكلما زاد حجم الصفقة، أصبح الفرق أكثر وضوحًا. تأكد من مراقبة الهامش المتاح لديك قبل فتح الصفقات.

• السيناريو 3: تدخل الصفقات فترة خاصة، وتُعاد إعادة احتساب جميع الصفقات بعد فتح صفقة جديدة

المتطلبات

سعر XAUUSD: 4000 دولار أمريكي لكل أونصة | حجم العقد: 100 أونصة لكل عقد

معدل هامش الشريحة 1 خلال ساعات التداول العادية: 0.20%

معدل الهامش الموحد خلال الفترات الخاصة: 1.00% (بالنسبة إلى الذهب، لا توجد شرائح)

الجدول الزمني

الساعات العادية | الصفقات الحالية

الاحتفاظ بـ 10 عقود من XAUUSD. الانكشاف الاسمي: 4,000,000 USDT، ويقع ضمن الشريحة 1.

الهامش المستخدم = 4,000,000 × 0.20% = 8000 USDT

الدخول في فترة خاصة (قبل 30 دقيقة من إغلاق السوق)

يصبح معدل الهامش 1.00%. ومع ذلك، نظرًا إلى عدم حدوث أي تغيير في الصفقة في هذه اللحظة، فلن تتم إعادة احتساب الهامش، وسيظل حسابك على حالته الحالية.

فتح صفقة بحجم خمسة عقود خلال الفترة الخاصة

يحدث تغيير في الصفقة → تُعاد احتساب هوامش جميع الصفقات المفتوحة في الحساب وفق معدل هامش الفترة الخاصة الموحد البالغ 1.00%.

إجمالي الصفقات الجديد = 10 + 5 = 15 عقدًا. الانكشاف الاسمي = 6,000,000 USDT (لا يزال ضمن الشريحة 1).

إعادة احتساب الهامش المستخدم

الفترة الخاصة | إعادة احتساب هامش جميع صفقات XAUUSD المفتوحة | 15 عقدًا | معدل هامش 1.00%

الانكشاف الاسمي = 15 × 100 × 4000 = 6,000,000 USDT

معدل هامش موحد قدره 1.00% خلال الفترات الخاصة

إجمالي الهامش المستخدم = 60,000 USDT

ملخص قبل وبعد

الخلاصة الأساسية: من ① إلى ③، تمت إضافة خمسة عقود فقط، ومع ذلك يقفز الهامش المطلوب من 8000 USDT إلى 60,000 USDT، أي بزيادة قدرها 52,000 USDT. ويرجع ذلك إلى إعادة احتساب جميع الصفقات المفتوحة، بما في ذلك العقود الـ10 الأصلية، وفق المعدل الموحد للفترة الخاصة البالغ 1.00%. وإذا لم يكن لديك هامش كافٍ في الحساب، فسيتم رفض الأمر الجديد، وقد يتم تفعيل تحذير هامش للحساب بالكامل.

5. الأسئلة الشائعة

(1) إذا تحرك السعر أثناء احتفاظي بصفقة، فهل سيتغير الهامش المطلوب؟

لا. الهامش المطلوب للصفقات الحالية لا يتغير مع تقلبات الأسعار. يتم تثبيت الهامش المطلوب عند وقت الفتح ويظل ثابتًا طوال مدة الصفقة، ولا تؤدي تحركات الأسعار إلى إعادة احتسابه.

ومع ذلك، ستؤثر تحركات الأسعار في الأرباح والخسائر غير المحققة. فعندما يتحرك السوق لصالحك، يرتفع رأس مال الحساب، وتتحسن نسبة المخاطر. وعندما يتحرك ضدك، ينخفض رأس مال الحساب، وتتدهور نسبة المخاطر. لذا، حتى إذا لم يتغير الهامش نفسه، فإن تحركًا سعريًا سلبيًا كبيرًا قد يدفع نسبة المخاطر لديك نحو حد التحذير. احرص على تعزيز الهامش المتاح لديك في الوقت المناسب.

(2) هل سيؤدي إغلاق صفقة دائمًا إلى تقليل متطلبات الهامش؟

ليس بالضرورة. يعتمد ذلك على هيكل صفقاتك الإجمالي بعد الإغلاق. يتيح تداول CFD لك الاحتفاظ بصفقات شراء وصفقات بيع على الأداة نفسها في الوقت نفسه. وتحسب المنصة الهامش على النحو التالي:

يتم فرض الهامش فقط على الجانب ذي الانكشاف الصافي الأكبر. أما الجانب ذو الانكشاف الصافي الأصغر فلا يترتب عليه هامش إضافي.

مثال: لديك 10 عقود شراء و6 عقود بيع على XAUUSD. يتم احتساب الهامش على جانب الشراء (10 عقود). أما جانب البيع (6 عقود) فلا يترتب عليه هامش إضافي. في هذه الحالة، إذا قمت بما يلي:

• إغلاق جزء من جانب الشراء (على سبيل المثال، إغلاق 3 عقود شراء): ينخفض مركز الشراء إلى 7 عقود، لكنه يظل أكبر من مركز البيع البالغ 6 عقود. ويستمر احتساب الهامش بناءً على مركز الشراء، لذلك ينخفض الهامش المطلوب.

• إغلاق جزء من جانب البيع (على سبيل المثال، إغلاق عقدَي بيع): ينخفض مركز البيع إلى 4 عقود، ما يوسع الفجوة، لكن الجانب المهيمن (10 عقود شراء) يبقى دون تغيير، لذلك يظل الهامش المطلوب كما هو.

باختصار، يعتمد ما إذا كان إغلاق الصفقة سيحرر هامشًا أم لا على ما إذا كنت تقلل الجانب المهيمن أو الجانب الأصغر.

(3) أين يمكنني عرض نسبة مخاطر الحساب ومعدلات الهامش المطبقة؟

نسبة مخاطر الحساب: قم بتسجيل الدخول وانتقل إلى صفحة التداول لعرض نسبة المخاطر في الوقت الفعلي واستخدام الهامش الحالي.

معدل الهامش الحالي: في صفحة التداول، أدخل عدد العقود التي تنوي فتحها، ثم حدد رمز المعلومات بجوار حقل الهامش المستخدم للاطلاع على تفصيل معدل الهامش شريحةً بشريحة لهذا الحجم من الصفقات.

ملاحظة: إن الهامش التقديري المعروض في صفحة التداول هو تقدير للصفقة الجديدة فقط، ولا يأخذ في الاعتبار الصفقات المفتوحة الحالية. وللتعرف على التأثير الفعلي في هامش حسابك الإجمالي، ارجع إلى البيانات المعروضة في واجهة التداول.

الملخص: يتمثل المبدأ الأساسي للهامش المتدرج في التراكم التدريجي شريحةً بشريحة. إذ يتم احتساب الانكشاف في الشرائح الأدنى بمعدل أقل، بينما يتم احتساب الانكشاف في الشرائح الأعلى بمعدل أكبر، بدلًا من تطبيق أعلى معدل على انكشافك بالكامل. وكلما زاد حجم الصفقة، زاد الجزء من الانكشاف الذي يقع ضمن الشرائح الأعلى، وتسارع نمو إجمالي الهامش المطلوب. نوصي بالتأكد من الهامش التقديري المطلوب في صفحة التداول قبل فتح صفقة لضمان احتواء حسابك على أموال كافية.